Apa itu dana ekuitas swasta?

Dana ekuitas swasta adalah kelompok investasi yang dibentuk oleh investor swasta.Kelompok -kelompok ini disusun sebagai kemitraan terbatas.Mereka menyediakan cara bagi investor kaya untuk menginvestasikan sejumlah besar dengan berkurangnya kewajiban pajak, dan ukuran investasi mereka memungkinkan mereka akses ke pasar yang tidak tersedia bagi investor kecil.investor.Mereka menciptakan kemitraan terbatas di mana mereka adalah mitra terbatas, yang berarti mereka menerima pengembalian investasi tetapi tidak memiliki kontrol langsung atas aset.Mitra umum, yang memang memiliki kendali itu, biasanya merupakan perseroan terbatas yang didirikan oleh investor dana utama.Mereka dapat menyewa entitas luar untuk bertindak sebagai manajer dana.Manajer memutuskan bagaimana membangun portofolio dana.

Setelah dana mencapai tingkat komitmen tertentu, biasanya ditutup untuk investasi tambahan.Namun, ada dua cara untuk berinvestasi dalam dana ekuitas swasta setelah periode komitmen awal.Salah satunya adalah investasi dana sekunder, di mana seorang investor membeli saham dalam portofolio setelah mulai mewujudkan pengembalian.Ini tersedia hanya setelah IMF memenuhi kewajibannya kepada investor dana utama.Yang kedua adalah investasi bersama, yang tersedia ketika seorang manajer memutuskan bahwa investasi terlalu besar untuk portofolio dana dan meminta investor dana utama untuk berinvestasi langsung di perusahaan dengan mengumpulkan uang mereka dengan dana tersebut.

Jenis Jenisinvestasi yang dapat dilakukan setiap dana tertentu diuraikan dalam konstitusi.Laba bukan satu -satunya pertimbangan.Manajer dana ekuitas swasta dapat menodai reputasi mereka dengan berinvestasi dalam bisnis yang dipertanyakan secara moral karena investasi dana melampaui pembelian saham sederhana mdash;Dana tersebut terlibat dalam perusahaan tempat mereka berinvestasi.

Dana ekuitas swasta umumnya terlibat dalam tiga jenis perilaku investasi: pembelian, modal ventura dan pembiayaan mezzanine.Dalam pembelian, dana ekuitas swasta membeli perusahaan yang gagal dan merestrukturisasi itu, menuai manfaat dari perputaran perusahaan.Investasi modal ventura adalah jumlah uang yang diberikan kepada perusahaan baru dengan imbalan bagian dari keuntungan.Pembiayaan mezzanine, yang terutama digunakan untuk membiayai jenis investasi lainnya, adalah utang subordinasi yang menghasilkan pengembalian jangka pendek yang tumbuh dengan arus kas perusahaan.Investasi dana ekuitas swasta berisiko, dan keberhasilannya tergantung pada kemampuan manajer dana untuk mengidentifikasi prospek yang menjanjikan.