Mi az a magántőke -alap?

A magántőke -alap egy magánbefektetők által létrehozott befektetési csoport.Ezeket a csoportokat korlátozott társaságként építik fel.Biztosítják a gazdag befektetők számára, hogy nagy összegeket fektessenek be csökkentett adófizetési kötelezettségekkel, és a befektetéseik nagysága lehetővé teszi számukra, hogy a kis befektetők számára nem rendelkezésre álló piacokhoz való hozzáférést biztosítsanak.befektetők.Korlátozott társaság, amelyben a korlátozott partnerek, azaz a befektetések megtérülését kapják, de nem rendelkeznek közvetlen ellenőrzéssel az eszközök felett.Az általános partner, akinek rendelkezik ezzel az ellenőrzéssel, általában egy korlátolt felelősségű társaság, amelyet az elsődleges alap befektetők által létrehozott.Felvesznek egy külső szervezetet, hogy az alap menedzserévé váljanak.A menedzser eldönti, hogyan kell felépíteni az alap portfólióját.Kétféle módon lehet befektetni egy magántőke -alapba a kezdeti kötelezettségvállalási időszak után.Az egyik a másodlagos alapbefektetés, amelyben a befektető megvásárolja a portfólió részesedését, miután megkezdte a hozam megvalósítását.Ez csak akkor érhető el, ha az alap teljesíti az alapfokú befektetőkkel szembeni kötelezettségeit.A második a társ-befektetés, amely akkor érhető el, amikor a menedzser úgy dönt, hogy a beruházás túl nagy az alap portfóliójához, és arra kéri az elsődleges alap befektetõit, hogy fektessenek be közvetlenül a társaságba azáltal, hogy pénzüket az alaphoz gyűjtik.A befektetések számát, amelyeket bármely egyes alap megtehet, az alkotmánya felvázolja.A profit nem az egyetlen szempont.A magántőke -alapkezelők elronthatják hírnevüket azáltal, hogy erkölcsileg megkérdőjelezhető vállalkozásokba fektetnek be, mivel az alapok befektetése meghaladja az egyszerű tőzsdei vásárlásokat és mdash;Az alapok bekapcsolódnak azokban a vállalatokban, amelyekbe befektetnek.

A magántőke -alapok általában háromféle befektetési magatartást vesznek részt: a vásárlás, a kockázatitőke és a mezzanine finanszírozás.A felvásárlások során a magántőke -alap vásárol egy kudarcot, és átszervezi azt, felhasználva a vállalat fordulójának előnyeit.A kockázatitőke-befektetések az induló vállalkozásoknak nyújtott pénzösszegek a nyereség részesedéséért.A mezzanine finanszírozás, amelyet elsősorban más típusú befektetések finanszírozására használnak, alárendelt adósság, amely rövid távú hozamot generál, amely a társaság cash flow-jával növekszik.A magántőke -alapok befektetései kockázatosak, és sikerük attól függ, hogy az alapkezelő képes -e azonosítani az ígéretes kilátásokat.