Τι είναι ένα αποτελεσματικό επιτόκιο;

Το αποτελεσματικό επιτόκιο, που ονομάζεται επίσης ετήσιο πραγματικό επιτόκιο ή AER, αναφέρεται στο πραγματικό ποσό που καταβάλλεται κατά τη λήψη των περιόδων σύνθεσης σε ισχύ.Συχνά ποικίλλει από το ετήσιο ποσοστό, το οποίο είναι το επιτόκιο που συνήθως αναφέρεται σε πιστωτικούς όρους, επειδή το APR γενικά δεν αντιπροσωπεύει περιόδους σύνθεσης.Ο υπολογισμός του αποτελεσματικού επιτοκίου μπορεί συχνά να δώσει σε ένα άτομο μια πιο ακριβή ιδέα για το ποσό των τόκων που θα πληρώσει για τη ζωή ενός δανείου ή θα λάβει από μια επένδυση., μια βασική τιμή που πρέπει να έχει είναι το πόσο συχνά οι ενώσεις ενδιαφέροντος.Στη συνέχεια, το ονομαστικό επιτόκιο πρέπει να καθορίζεται με την κατάδυση του Απριλίου από τον αριθμό των περιόδων σύνθεσης.Για παράδειγμα, εάν μια πιστωτική κάρτα χρεώνει 15% APR και ενώ ταυτόχρονα ενδιαφέρονται κάθε μήνα, το ονομαστικό επιτόκιο θα είναι 1,25% το μήνα.Ένα άτομο μπορεί στη συνέχεια να υπολογίσει το αποτελεσματικό επιτόκιο χρησιμοποιώντας τον τύπο: [(1+i)^c - 1] x 100, όπου Ι είναι ίσος με το ονομαστικό επιτόκιο που εκφράζεται σε δεκαδική μορφή και το C είναι ίσο με τον αριθμό της σύνθεσηςπεριόδους που εκφράζονται σε ολόκληρους αριθμούς.Για τους όρους της πιστωτικής κάρτας που αναφέρθηκαν προηγουμένως, αυτό θα ήταν [(1 + 0,0125)^12 -1] x 100 ή 16,07%.

Όπως απεικονίζει το παραπάνω παράδειγμα, το αποτελεσματικό επιτόκιο είναι συχνά υψηλότερο από το APR λόγω των αποτελεσμάτων σύνθεσης.Όταν πρόκειται για δανεισμό χρημάτων, αυτό γενικά σημαίνει ότι ένα άτομο θα πληρώσει περισσότερο μακροπρόθεσμα καθώς η συχνότητα της σύνθεσης αυξάνεται.Αντίθετα, όταν πρόκειται για επένδυση, μπορεί να σημαίνει ότι ένα άτομο κάνει περισσότερο μακροπρόθεσμα καθώς αυξάνεται η σύνθεση.

Η δυνατότητα υπολογισμού του αποτελεσματικού επιτοκίου μπορεί να είναι χρήσιμη κατά τη σύγκριση παρόμοιων πιστωτικών προσφορών.Οι προσφορές ενδέχεται να έχουν το ίδιο APR, αλλά δραστικά διαφορετικά ποσοστά σύνθεσης, γεγονός που επηρεάζει τη συνολική αποπληρωμή σε περίπτωση δανείου ή πληρωμής, σε περίπτωση επένδυσης.Για παράδειγμα, πάρτε δύο βραχυπρόθεσμα δάνεια payday που προσφέρουν $ 1.000 δολάρια ΗΠΑ σε 25% Απριλίου για να επιστραφούν για ένα χρόνο.

Το πρώτο δάνειο δεν συνολικά τόκους, πράγμα που σημαίνει ότι το αποτελεσματικό επιτόκιο είναι επίσης 25% και ο οφειλέτης θα οφείλει 1.250 δολάρια ΗΠΑ στο τέλος του έτους.Το δεύτερο δάνειο συνθέτει τους τόκους μία φορά το μήνα, αυξάνοντας το πραγματικό επιτόκιο σε περίπου 28% και φέρνοντας το σύνολο οφειλόμενο σε 1.280 δολάρια.Σε αυτό το σενάριο, ενώ και τα δύο δάνεια φαίνεται να έχουν το ίδιο επιτόκιο από την αρχή, ο υπολογισμός του αποτελεσματικού επιτοκίου διευκρινίζει τους καλύτερους όρους δανείου.