Τι είναι ένας δείκτης ταμειακών ροών λειτουργίας;

Ο δείκτης ταμειακών ροών λειτουργίας είναι ένα οικονομικό μέτρο που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του πόσο καλά μια εταιρεία μπορεί να ανταποκριθεί στις τρέχουσες υποχρεώσεις με λειτουργικές ταμειακές ροές.Οι λειτουργικές ταμειακές ροές αντιπροσωπεύουν όλα τα χρήματα που εισάγονται στην επιχείρηση μέσω της παραγωγής και της πώλησης διαφόρων αγαθών ή υπηρεσιών.Ο βασικός τύπος για αυτόν τον λόγο είναι η συνολική ταμειακή ροή από τις λειτουργίες διαιρούμενες με τις τρέχουσες υποχρεώσεις της εταιρείας.Αυτή η αναλογία αποτελεί μέρος μιας μεγαλύτερης τεχνικής ανάλυσης χρηματοοικονομικής διαχείρισης χρησιμοποιώντας υπολογισμούς αναλογίας.Ο δείκτης ταμειακών ροών λειτουργίας εμπίπτει στις μετρήσεις ρευστότητας που χρησιμοποιούνται από οικονομικούς ή λογιστικούς διαχειριστές.

Η ταμειακή ροή από τις λειτουργίες περιλαμβάνει τρία στοιχεία: κέρδη πριν από τους φόρους εισοδήματος (EBIT), την απόσβεση και τους φόρους.Αυτά τα στοιχεία αντιπροσωπεύουν τις σημαντικότερες λειτουργίες ταμειακών ροών μιας εταιρείας.Το EBIT είναι συνήθως ο κατώτερος αριθμός σε κατάσταση αποτελεσμάτων μιας εταιρείας.Οι δηλώσεις εισοδήματος περιλαμβάνουν πωλήσεις, εκπτώσεις πωλήσεων, κόστος πωληθέντων αγαθών και έξοδα για συγκεκριμένη χρονική περίοδο.Το αποτέλεσμα αυτών των οικονομικών αριθμών είναι καθαρό εισόδημα πριν από τους φόρους, επίσης γνωστό ως EBIT.

Η απόσβεση στον δείκτη ταμειακών ροών λειτουργίας αντιπροσωπεύει μη καταγραφές μη καταγραφής μη καταγραφής για τη μείωση της αξίας των σταθερών περιουσιακών στοιχείων.Τα σταθερά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν συχνά εγκαταστάσεις, εξοπλισμό παραγωγής, οχήματα και άλλα παρόμοια αντικείμενα.Η απόσβεση προστίθεται πίσω στο EBIT επειδή είναι ένα κόστος που καταγράφεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της εταιρείας.Αυτός ο αριθμός είναι απλώς ένας λογιστικός αριθμός που δεν αντιπροσωπεύει μια φυσική οικονομική συναλλαγή από τις επιχειρηματικές δραστηριότητες.

Ο δείκτης ταμειακών ροών λειτουργίας συχνά εκτιμά τους φόρους για να αφαιρεθούν από το καθαρό εισόδημα κάθε μήνα.Ο αριθμός αυτός αντανακλά συνήθως τους ιστορικούς φορολογικούς συντελεστές που αξιολογούνται για το εισόδημα των επιχειρήσεων.Απομακρύνεται από τον αριθμητή του λόγου ταμειακών ροών λειτουργίας επειδή είναι μια μελλοντική εκροή μετρητών.

Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι ο παρονομαστής στον αναλογία ταμειακών ροών λειτουργίας.Ο αριθμός αυτός αντιπροσωπεύει οποιεσδήποτε υποχρεώσεις χρεών που θα ωριμάσουν σε λιγότερο από ένα έτος.Το βραχυπρόθεσμο χρέος, οι πληρωτέοι λογαριασμοί, οι δεδουλευμένες υποχρεώσεις και το παρόμοιο βραχυπρόθεσμο χρέος αντιπροσωπεύουν συνήθως τις τρέχουσες υποχρεώσεις της εταιρείας.Οι εταιρείες συχνά δίνουν ιδιαίτερη προσοχή σε αυτόν τον αριθμό, δεδομένου ότι αυτές οι εκροές μετρητών πρέπει να καταβληθούν στο εγγύς μέλλον.

Το αποτέλεσμα υπολογισμού από τον δείκτη ταμειακών ροών λειτουργίας συνήθως εκφράζεται ως οικονομικός δείκτης.Αυτός ο δείκτης συζητείται με οικονομικούς νομισματικούς όρους.Οι εταιρείες με λειτουργικό δείκτη χρηματοοικονομικών ταμειακών ροών του 1,0 συχνά λέγεται ότι έχουν δολάρια $ 1 (USD) μετρητών για κάθε $ 1 USD των τρέχουσας υποχρεώσεων.Αυτό το αποτέλεσμα υποδεικνύει ότι η εταιρεία έχει επιτύχει ένα σημείο ισορροπίας των διαθέσιμων μετρητών έναντι των σημερινών υποχρεώσεων.Επομένως, οι αναλογίες υψηλότερες από 1,0 θεωρούνται θετικές με αποτελέσματα μικρότερα από 1,0 θεωρούνται αρνητικά.