Tỷ lệ dòng tiền hoạt động là gì?

Tỷ lệ dòng tiền hoạt động là một biện pháp tài chính được sử dụng để xác định mức độ của một công ty có thể đáp ứng các khoản nợ hiện tại với dòng tiền hoạt động.Dòng tiền hoạt động đại diện cho tất cả tiền được mang vào doanh nghiệp thông qua việc sản xuất và bán các hàng hóa hoặc dịch vụ khác nhau.Công thức cơ bản cho tỷ lệ này là tổng dòng tiền từ các hoạt động chia cho các khoản nợ hiện tại của công ty.Tỷ lệ này là một phần của kỹ thuật phân tích quản lý tài chính lớn hơn sử dụng tính toán tỷ lệ.Tỷ lệ dòng tiền hoạt động nằm trong các phép đo thanh khoản được sử dụng bởi các nhà quản lý tài chính hoặc kế toán. Dòng tiền từ hoạt động bao gồm ba mục: thu nhập trước thuế thu nhập (EBIT), khấu hao và thuế.Các mặt hàng này đại diện cho các chức năng dòng tiền chính của một công ty.EBIT thường là số dưới cùng trên báo cáo thu nhập của công ty.Báo cáo thu nhập bao gồm bán hàng, giảm giá bán hàng, chi phí hàng hóa được bán và chi phí trong khoảng thời gian cụ thể.Kết quả của những con số tài chính này là thu nhập ròng trước thuế, còn được gọi là EBIT.Khấu hao Tỷ lệ dòng tiền hoạt động thể hiện hồ sơ của các công ty không dùng tiền mặt để giảm giá trị của tài sản cố định.Tài sản cố định thường bao gồm các cơ sở, thiết bị sản xuất, phương tiện và các mặt hàng tương tự khác.Khấu hao được thêm lại vào EBIT vì đây là chi phí được ghi nhận trên báo cáo thu nhập của công ty.Con số này chỉ là một con số kế toán không đại diện cho một giao dịch tài chính vật lý từ các hoạt động kinh doanh. Tỷ lệ dòng tiền hoạt động thường ước tính các khoản thuế để khấu trừ từ mỗi tháng thu nhập ròng.Con số này thường phản ánh các công ty thuế suất thuế lịch sử được đánh giá về thu nhập kinh doanh.Nó được khấu trừ từ tử số của tỷ lệ dòng tiền hoạt động vì đây là dòng tiền trong tương lai. Các khoản nợ hiện tại là mẫu số trong tỷ lệ dòng tiền hoạt động.Con số này đại diện cho bất kỳ nghĩa vụ nợ nào sẽ trưởng thành trong vòng chưa đầy một năm.Nợ ngắn hạn, các tài khoản phải trả, các khoản nợ tích lũy và nợ ngắn hạn tương tự thường đại diện cho các khoản nợ hiện tại của công ty.Các công ty thường chú ý đến con số này vì những dòng tiền này phải được thanh toán trong tương lai gần. Kết quả tính toán từ tỷ lệ dòng tiền hoạt động thường được thể hiện dưới dạng chỉ số tài chính.Chỉ số này được thảo luận trong các thuật ngữ tiền tệ tài chính.Các công ty có tỷ lệ dòng tiền tài chính hoạt động là 1.0 thường được cho là có 1 đô la Hoa Kỳ (USD) tiền mặt với giá 1 USD các khoản nợ hiện tại.Kết quả này cho thấy công ty đã đạt được điểm cân bằng của tiền mặt có sẵn so với các khoản nợ hiện tại.Do đó, tỷ lệ cao hơn 1,0 được coi là dương với kết quả dưới 1,0 được coi là âm.