Apa itu rasio arus kas operasi?

Rasio arus kas operasi adalah ukuran keuangan yang digunakan untuk menentukan seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban saat ini dengan arus kas operasional.Arus kas operasional mewakili semua uang yang dibawa ke dalam bisnis melalui memproduksi dan menjual berbagai barang atau jasa.Formula dasar untuk rasio ini adalah total arus kas dari operasi yang dibagi oleh kewajiban perusahaan saat ini.Rasio ini adalah bagian dari teknik analisis manajemen keuangan yang lebih besar menggunakan perhitungan rasio.Rasio arus kas operasi berada di bawah pengukuran likuiditas yang digunakan oleh manajer keuangan atau akuntansi.

Arus kas dari operasi mencakup tiga item: pendapatan sebelum pajak penghasilan (EBIT), depresiasi, dan pajak.Barang -barang ini mewakili fungsi arus kas utama perusahaan.EBIT biasanya nomor bawah pada laporan laba rugi perusahaan.Laporan pendapatan termasuk penjualan, diskon penjualan, harga pokok penjualan, dan pengeluaran untuk periode waktu tertentu.Hasil dari angka keuangan ini adalah laba bersih sebelum pajak, juga dikenal sebagai EBIT.

Depresiasi dalam rasio arus kas operasi mewakili catatan perusahaan penghapus tunai untuk mengurangi nilai aset tetap.Aset tetap sering mencakup fasilitas, peralatan produksi, kendaraan, dan barang -barang serupa lainnya.Depresiasi ditambahkan kembali ke EBIT karena merupakan pengeluaran yang dicatat pada laporan laba rugi perusahaan.Jumlah ini hanyalah angka akuntansi yang tidak mewakili transaksi keuangan fisik dari operasi bisnis.

Rasio arus kas operasi sering memperkirakan pajak untuk dikurangkan dari laba bersih setiap bulan.Angka ini biasanya mencerminkan perusahaan tarif pajak historis dinilai berdasarkan pendapatan bisnis.Ini dikurangkan dari pembilang rasio arus kas operasi karena ini adalah arus kas keluar di masa depan.

Kewajiban lancar adalah penyebut dalam rasio arus kas operasi.Angka ini mewakili kewajiban hutang yang akan matang dalam waktu kurang dari satu tahun.Hutang jangka pendek, hutang akun, kewajiban yang masih harus dibayar, dan utang jangka pendek yang serupa biasanya mewakili kewajiban perusahaan saat ini.Perusahaan sering memperhatikan nomor ini karena arus kas keluar ini harus dibayarkan dalam waktu dekat.

Hasil perhitungan dari rasio arus kas operasi biasanya dinyatakan sebagai indikator keuangan.Indikator ini dibahas dalam istilah moneter keuangan.Perusahaan dengan rasio arus kas finansial yang beroperasi sebesar 1,0 sering dikatakan memiliki $ 1 dolar Amerika Serikat (USD) uang tunai untuk setiap $ 1 USD dari kewajiban saat ini.Hasil ini menunjukkan perusahaan telah mencapai titik keseimbangan uang tunai yang tersedia versus kewajiban saat ini.Oleh karena itu, rasio lebih tinggi dari 1,0 dianggap positif dengan hasil kurang dari 1,0 dipandang negatif.