Mi az a referenciaarány?

Hitel vagy egyéb pénzügyi tranzakció, amely magában foglalja a változó vagy úszó kamatlábat, általában meghatározza a referencia -kamatlábat, amelyet referenciaértéknek hívnak.A referencia -kamatlábakat a kölcsönre esedékes kamatláb és fizetés kiszámításához használják.A gyakori referenciamatlábak közé tartozik a londoni bankok közötti ajánlott kamatláb (LIBOR) és az Egyesült Államok elsődleges kamatlába.A LIBOR referenciamennyiségét általában az állítható kamatú jelzálogkölcsönök (ARM) kölcsönökhöz használják.A fegyverek bizonyos évekig rögzített kamatlábakkal rendelkeznek.A rögzített intervallum után a kamatlábat általában évente frissítik, a szerződésben felsorolt referenciamennyiség alapján.Az '1' azt jelzi, hogy az arányt az 5. év végén és azt követően minden évben kiigazítják.A tipikus szerződés kimondja, hogy az állítható ráta megegyezik a LIBOR -ra, plusz 3%.A hatodik évben és az azt követő összes évben a kamatlábat felfelé vagy lefelé módosítják, a jelenlegi LIBOR -kamatláb alapján.A hitelfelvevő egy évig fizeti ezt az új kamatlábat, amíg a kamatlábat újra nem igazítják.Bármely közzétett kamatláb, például a fogyasztói árindex vagy a munkanélküliségi ráta referencia -rátát lehet használni.Az elsődleges kamatlábat általában az Egyesült Államokban használják a hitelkártya -kamatlábak referencia -rátaként.Ez segít elkerülni az összeférhetetlenséget.A referencia -kamatlábakkal rendelkező szerződéseket alkalmazó felek szintén védenek a kamatlábkockázat ellen.A hitelfelvevő fizeti a hitelképességi kamatlábat, míg a hitelező továbbra is profitot szerez a kölcsönszerződésben felsorolt terjedéskor.kamatlábak.Ezek a sapkák korlátozzák a kamatlábat, függetlenül a referenciamennyiség megváltozásától.A referencia -kamatláb használatával azonban vannak kihívások.A hitelfelvevő nem fogja tudni, hogy mi lesz a hitelkamatláb és a kifizetések évről évre.Ezenkívül, még ha a kamatlábakkal is rendelkeznek, ha a kamatlábak emelkednek, akkor a hitelfizetések olyan szinten ballonálhatnak, amelyet a hitelfelvevő nem engedhet meg magának.

Alternatív megoldásként mind a hitelezők, mindReferencia -arányok.A rögzített kamatozású kölcsönök tartalmaznak egy kamatlábat a hitel élettartamára.Általában a kamatláb változatlan marad, kivéve, ha a hitelező késői kifizetéseket vagy nem teljesíti a kölcsönt.