Tỷ lệ tham chiếu là gì?

Một khoản vay hoặc giao dịch tài chính khác bao gồm một biến hoặc nổi, lãi suất thường chỉ định tỷ lệ tham chiếu, được gọi là điểm chuẩn.Tỷ lệ tham chiếu được sử dụng để tính lãi suất và thanh toán do khoản vay.Tỷ lệ tham chiếu chung bao gồm tỷ lệ được cung cấp liên ngân hàng London (LIBOR) và tỷ lệ chính ở Hoa Kỳ. Nói chung, lãi suất thay đổi được cập nhật theo các khoảng thời gian đã đặt, chẳng hạn như hàng tháng hoặc hàng năm.Tỷ lệ tham chiếu LIBOR thường được sử dụng trong các khoản vay thế chấp tỷ lệ điều chỉnh (ARM).Vũ khí có một tỷ lệ cố định cho một số năm nhất định.Sau khoảng thời gian cố định, lãi suất thường được cập nhật mỗi năm, dựa trên tỷ lệ tham chiếu được liệt kê trong hợp đồng. Ví dụ, một nhánh 5/1 sẽ có lãi suất cố định trong năm năm đầu tiên.1 chỉ ra rằng tỷ lệ sẽ được điều chỉnh vào cuối năm 5 và mỗi năm sau đó.Hợp đồng điển hình nói rằng tỷ lệ điều chỉnh sẽ bằng libor, cộng với 3%.Trong năm thứ sáu, và tất cả các năm tiếp theo, lãi suất sẽ được điều chỉnh lên hoặc giảm, dựa trên tỷ lệ LIBOR hiện tại.Người vay sẽ trả lãi suất mới này trong một năm, cho đến khi tỷ lệ được điều chỉnh lại.

Trong khi LIBOR là một lựa chọn phổ biến cho tỷ lệ tham chiếu cánh tay, các mức giá khác cũng có thể được sử dụng.Bất kỳ tỷ lệ được công bố như chỉ số giá tiêu dùng hoặc tỷ lệ thất nghiệp đều có thể được sử dụng một tỷ lệ tham chiếu.Tỷ lệ chính thường được sử dụng ở Hoa Kỳ như một lãi suất tham chiếu cho lãi suất thẻ tín dụng. Cả người cho vay và người vay nên chọn tỷ lệ tham chiếu mà không thể ảnh hưởng cũng như không kiểm soát.Điều này sẽ giúp tránh xung đột lợi ích.Các bên sử dụng hợp đồng với tỷ lệ tham chiếu cũng được bảo vệ khỏi rủi ro lãi suất.Người vay trả lãi suất cho một khoản vay, trong khi người cho vay tiếp tục kiếm được lợi nhuận từ việc lây lan được liệt kê trong thỏa thuận cho vay. Để giúp đảm bảo mức giá hợp lý cho người vay, các thỏa thuận cho vay có lãi suất thường bao gồm hàng năm và thời gian tồn tạiLãi suất giới hạn.Những giới hạn này đặt giới hạn về lãi suất bất kể thay đổi tỷ lệ tham chiếu.Có những thách thức với việc sử dụng tỷ lệ tham chiếu, tuy nhiên.Người vay sẽ không biết lãi suất cho vay và thanh toán sẽ là bao nhiêu từ năm này sang năm khác.Ngoài ra, ngay cả với giới hạn lãi suất tại chỗ, nếu lãi suất tăng đột biến, các khoản thanh toán cho vay có thể vượt qua mức mà người vay không thể đủ khả năng.Tỷ lệ tham chiếu.Các khoản vay có lãi suất cố định bao gồm một lãi suất cho tuổi thọ của khoản vay.Nói chung, lãi suất sẽ giữ nguyên, trừ khi người cho vay thanh toán trễ hoặc mặc định cho khoản vay.