Apa itu tingkat referensi?

Pinjaman atau transaksi keuangan lainnya yang mencakup variabel, atau mengambang, tingkat bunga umumnya menentukan tingkat referensi, yang dikenal sebagai benchmark .Tingkat referensi digunakan untuk menghitung tingkat bunga dan pembayaran yang jatuh tempo dengan pinjaman.Tarif referensi umum termasuk tingkat yang ditawarkan London Interbank (LIBOR) dan tarif utama di Amerika Serikat.

Umumnya, suku bunga variabel diperbarui pada interval yang ditetapkan, seperti bulanan atau setiap tahun.Tingkat referensi LIBOR biasanya digunakan dalam pinjaman hipotek tingkat (ARM) yang dapat disesuaikan.Senjata memiliki tarif tetap untuk jumlah tahun tertentu.Setelah interval tetap, suku bunga biasanya diperbarui setiap tahun, berdasarkan tingkat referensi yang tercantum dalam kontrak.

Misalnya, lengan 5/1 akan memiliki tingkat bunga tetap untuk lima tahun pertama.1 menunjukkan bahwa tarif akan disesuaikan pada akhir tahun 5, dan setiap tahun setelah itu.Kontrak tipikal menyatakan bahwa tingkat yang dapat disesuaikan akan sama dengan LIBOR, ditambah 3%.Pada tahun enam, dan semua tahun berikutnya, suku bunga akan disesuaikan naik atau turun, berdasarkan tingkat LIBOR saat ini.Peminjam akan membayar suku bunga baru ini selama satu tahun, sampai tarif disesuaikan lagi.

Sementara LIBOR adalah pilihan populer untuk tingkat referensi lengan, tarif lainnya dapat digunakan juga.Setiap tarif yang dipublikasikan seperti indeks harga konsumen atau tingkat pengangguran dapat digunakan tingkat referensi.Tingkat utama biasanya digunakan di Amerika Serikat sebagai tingkat referensi untuk suku bunga kartu kredit.

Baik pemberi pinjaman dan peminjam harus memilih tingkat referensi yang tidak dapat mempengaruhi atau mengendalikan.Ini akan membantu menghindari konflik kepentingan.Pihak yang menggunakan kontrak dengan tingkat referensi juga dilindungi dari risiko suku bunga.Peminjam membayar tarif yang berjalan untuk pinjaman, sementara pemberi pinjaman terus mendapat untung pada spread yang tercantum dalam perjanjian pinjaman.

Untuk membantu memastikan tarif wajar untuk peminjam, perjanjian pinjaman tingkat variabel umumnya mencakup tahunan dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan seumur hidup dan tahunanbatas suku bunga.Tutup ini membatasi tingkat bunga terlepas dari perubahan tingkat referensi.Namun, ada tantangan dengan menggunakan tingkat referensi.Peminjam tidak akan tahu berapa suku bunga pinjaman dan pembayaran dari tahun ke tahun.Juga, bahkan dengan batas suku bunga, jika suku bunga lonjakan, pembayaran pinjaman dapat membengkak ke tingkat yang tidak mampu dibayar oleh peminjam.Tingkat referensi.Pinjaman dengan suku bunga tetap termasuk satu suku bunga untuk umur pinjaman.Secara umum, suku bunga akan tetap sama, kecuali pemberi pinjaman melakukan pembayaran terlambat atau default pada pinjaman.