Mi az a hozam -terjedés prémiumja?

A jelzálogkölcsönök egy speciális kölcsön, amelyet kifejezetten ház vagy ingatlanvásárlás céljából nyújtanak.A hitelezők az ingatlant biztosítékként használják a kölcsön ellen.Cserébe a hitelező alacsonyabb kamatlábbal kölcsönözhet több pénzt a hitelfelvevőnek.A jelzálogkölcsönök pénzt keresnek a jelzálogkölcsönök eladásából a potenciális lakásvásárlóknak.A jelzálogkölcsön -nyereséget a kezdeményezési díjnak vagy a hozam -terjedés prémiumnak nevezik.

A hozam -terjedési díj mögött meghúzódó ötlet vagy koncepció az, hogy motiválja a jelzálogkölcsönöket a kölcsönök eladására.A kormány által szponzorált szervezetek (GSE), köztük a Fannie Mae és a Freddie Mac, általában a hozam -terjedési díjakat használják arra, hogy ösztönzik a jelzálogkölcsönöket egy adott kölcsöntípus eladására.A jelzálogkölcsön -bróker cserébe egy bizonyos kölcsöntípusot tolja a hitelfelvevőnek.Például egy 100 000 USD USA dollár (USD), 101,00% -os hozammal rendelkező kölcsön beépített engedményt nyújt a hitel kezdeményezőjének a kölcsön értékének 1% -ának értéke;Az kezdeményező a jelzálogkölcsön -bróker vagy a kölcsön nyújtó kiskereskedelmi bank.Például, például a GSE -k érdemes lehet a hitelfelvevőket egy bizonyos kamatosztályba irányítani.Annak érdekében, hogy ösztönözzük a jelzálogkölcsönöket az osztály előmozdítására, a GSE -k növelik a hozam -terjedés prémiumát az általuk megcélzott kamatláb szempontjából.Például egy 5,00% -os kölcsön hozam -eloszlási prémiumot 1% lehet.Az 5,50% -os kölcsön hozamkiosztási prémiumja azonban 1,24%, a 6,10% -os kölcsön hozam -eloszlási prémiumja pedig 0,95%.Nincs mindig egyértelmű kapcsolat a hozam -terjedési díj és a kamatláb, amelyet a hitelfelvevő fizet.Például, a rögzített kamatlábak hosszabb távú jelzálogkölcsönei gyakran sokkal magasabb hozam -elterjedésű prémiumot fizetnek a brókernek, mint egy rövidebb vagy állítható kamatlábú jelzálogkölcsön.A link attól függ, hogy a GSE reklámozza a hitelprogramot.

A hozam -terjedési díjak, amelyeket eszközként használnak a jelzálogkölcsönök ösztönzésére, nem eredendően rosszak.A szabályozók körében az a aggodalom, hogy a hitelezők és a brókerek valószínűleg nem teszik közzé a prémium dollár összegét tisztességes és következetes alapon.Az Egyesült Államok törvényei miatt a jelzálogkölcsönöknek nyilvánosságra kell hozniuk a hitelezési dokumentumban az igazsághoz tartozó hozam -terjedés prémiumot, amelyet a hitelfelvevőnek a kölcsönpapír megkezdése előtt meg kell adományozni.