Apa itu hasil penyebaran hasil?

Hipotek adalah jenis pinjaman khusus yang dibuat khusus untuk membeli rumah atau real estat.Pemberi pinjaman menggunakan properti sebagai jaminan terhadap pinjaman.Sebagai imbalannya, pemberi pinjaman dapat meminjamkan lebih banyak uang kepada peminjam dengan tingkat bunga yang lebih rendah.Pialang hipotek menghasilkan uang dari menjual pinjaman hipotek kepada calon pembeli rumah.Laba broker hipotek disebut sebagai biaya asal atau premi penyebaran hasil.

Ide atau konsep di balik premi penyebaran hasil adalah untuk memotivasi broker hipotek untuk menjual pinjaman.Entitas yang disponsori pemerintah (GSE), termasuk Fannie Mae dan Freddie Mac, biasanya menggunakan premi penyebaran hasil untuk pialang hipotek insentif untuk menjual jenis pinjaman tertentu.Pialang hipotek, sebagai imbalan, mendorong jenis pinjaman tertentu ke peminjam.Misalnya, pinjaman yang $ 100.000 Dolar AS (USD) dengan harga 101,00% menghasilkan rabat bawaan kepada pencetus pinjaman senilai 1 persen dari nilai pinjaman;Pencetus adalah broker hipotek atau bank ritel yang memberikan pinjaman.

Misalnya, GSE mungkin ingin mengarahkan peminjam ke kelas suku bunga tertentu.Untuk mendapatkan broker hipotek insentif untuk mempromosikan kelas ini, GSE akan meningkatkan premi penyebaran hasil untuk tingkat bunga yang mereka targetkan.Misalnya, pinjaman 5,00% mungkin memiliki premi penyebaran hasil 1%.Namun, pinjaman 5,50% akan memiliki premi penyebaran hasil sebesar 1,24% dan pinjaman 6,10% mungkin memiliki premi penyebaran hasil sebesar 0,95%.Tidak selalu ada hubungan yang jelas antara premi penyebaran hasil dan tingkat bunga yang dibayar peminjam.

Hasil penyebaran premi juga digunakan sebagai cara untuk insentif broker hipotek atau bank ritel untuk memulai lebih banyak pinjaman untuk program pinjaman tertentu.Misalnya, hipotek jangka panjang dengan tarif tetap sering membayar premi penyebaran hasil yang jauh lebih tinggi untuk broker daripada hipotek dengan jangka waktu yang lebih pendek atau tingkat yang dapat disesuaikan.Tautan tergantung pada program pinjaman yang dipromosikan GSE.

Hasil penyebaran premi, digunakan sebagai alat untuk pialang hipotek insentif, tidak pada dasarnya buruk.Kekhawatiran di antara regulator adalah bahwa pemberi pinjaman dan broker mungkin tidak mengungkapkan jumlah dolar dari premi secara adil dan konsisten.Karena undang -undang di AS, broker hipotek diharuskan untuk mengungkapkan premi penyebaran hasil pada kebenaran dalam dokumen pinjaman yang harus diinisialisasi oleh peminjam sebelum memulai dokumen pinjaman.