Mi az alapkockázat?

Az alapkockázat az a potenciális kockázat, amely a fedezeti stratégia felhasználásának eszközeként történő felhasználásával jár.Pontosabban, az ilyen típusú kockázatnak a fedezeti tevékenységbe történő befektetések gondos kezelésével kell járnia, hogy az ellenkező elemek ára ne mozogjon ellentétes irányba.A tökéletlen fedezeti fedezeti formája növeli annak lehetőségét, hogy váratlan visszatérési mennyiségű megtérítést tapasztaljon, a mozgás jellegétől és a fedezeti ügyletek típusaitól függően, de ez jelentősen nagyobb veszteséget okozhat.

Az alapkockázat egyik klasszikus példája magában foglalja a kincstárjegy -határidős ügyletek kötvénykibocsátással történő fedezését.Ideális esetben a két eszköz árai közötti ingadozás kissé megegyezik egymással a kötvénykibocsátás életében.Ha a határidős határidős érték olyan irányba halad, amely ellentétes a kötvény mozgásával, akkor az alapkockázat növekszik, mivel a befektető esélye, hogy a pénz veszítsen.

Számos oka van annak, hogy miért alakulhat ki az alapkockázat.Ha a kötvény érettségi dátuma és a határidős határidős időpont nem igazodik megfelelően, akkor a kockázat növekedni fog.Ugyanakkor, ha van valamilyen drasztikus változás, amely befolyásolja a származék mögöttes árát, és a fedezett eszköz árát nem érinti, ez olyan árrést eredményez, amely veszteséget okozhat a befektető számára.Nem minden olyan helyzet, amely megnövekedett vagy később alakul ki, megnövekedett alapkockázatot jelent, a befektető számára veszteségeket okoz.Legalább bizonyos lehetőségek rejlenek a hiányos fedezésre, hogy olyan nyereséget eredményezhessenek, amelyet a befektető eredetileg nem tervezett.Ennek ellenére egyes befektetők fontolóra veszik annak lehetőségét, hogy növeljék a hozamot az nem megfelelő eszközök felhasználásával a fedezeti stratégiában, amelyet a kudarc és a veszteség várható esélye meghalad.

Míg a fedezeti fedezeti stratégia, amely sok esetben nagyon jól működik, fontos, hogy az egymás ellensúlyozására használt eszközök ára ugyanabba az irányba mozogjon.Ezért a befektetőknek időbe kell venniük mindkét eszköz múltbeli teljesítményének vizsgálatát, valamint az összes ismert tényező alapján a tervezett mozgásukat.Ezzel hozzájárul a megközelítéshez kapcsolódó alapkockázat minimalizálásához, és ezáltal javítja annak esélyét, hogy megkapja a megtérülés típusát, amelyet a befektető a tranzakciókból kíván elérni.