Mi az a pénzügyi arány elemzése?
A pénzügyi arány elemzése az arányok mennyiségi elemzésére utal, amelyek tükrözik a társaság pénzügyi teljesítményét.A társaság pénzügyi kimutatásainak bizonyos tételeinek arányának kiszámításával összehasonlítható két vagy több vállalat teljesítményének összehasonlítása ugyanazon iparágban.Az arányok ezen összehasonlításával a befektetők meghatározhatják, mely társaságok lennének jó befektetések.
A pénzügyi arány elemzésében számos számítás alkalmazható, de lazán négy csoportba sorolhatók: tőkeáttétel, likviditás és szolvencia, működési és jövedelmezőség.A tőkeáttételi arányok azt mutatják, hogy a társaság hogyan finanszírozza működését.Az adósság és a tőke a kulcsfontosságú tőkeáttételi arány, és azt jelzi, hogy mekkora adósságot adott a társaság a tőkéjéhez.A magas adósság / saját tőke arányú társaság kockázatosabb befektetés lehet, mint egy alacsonyabb arány.
A likviditási arányok megmérik, hogy a társaság milyen gyorsan tud kifizetni rövid lejáratú adósságát.Ha a likviditási arány magas, ez azt jelenti, hogy a társaság könnyen képes fedezni a rövid lejáratú adósságokat.A jelenlegi arány, amely a jelenlegi eszközök, osztva a jelenlegi kötelezettségekkel, a gyakran használt likviditási arány.A szolvencia arány méri a vállalat azon képességét, hogy teljesítse hosszú távú adósságát.A magasabb szolvenciarány azt jelenti, hogy valószínűbb, hogy a társaság képes lesz teljesíteni adósságait, és oldószer marad.
A működési hatékonyságot a működési arány alapján mérjük, amelyet működési aránynak is neveznek.Ezt az arányt úgy számítják ki, hogy a működési költségeket elosztják a nettó értékesítéssel.A kis arány azt jelenti, hogy a vállalat jobban képes továbbra is jövedelmező, még akkor is, ha a bevételek csökkennek.A cég jövedelmezőségének elemzése a jövedelmezőségi arányának megvizsgálásával elemezhető.Ezek az arányok megmutatják, hogy a vállalat mennyire képes profitot generálni a költségeihez viszonyítva.A jövedelmezőségi arányok magukban foglalják a tőke megtérülését, az eszközök megtérülését és a haszonkulcsot.
A pénzügyi arány elemzésének elvégzése érdekében az arányok kiszámításához felhasznált információkat a cég pénzügyi kimutatásaiból származik.Ezek a nyilatkozatok magukban foglalják a mérleget, az eredménykimutatást és a cash flow -k kimutatását.Ezeket a nyilatkozatokat minden negyedévben frissítik, és megtalálhatók a vállalat weboldalán és az éves jelentésében.
A pénzügyi arány elemzése során fontos összehasonlítani az ugyanabban az iparágban lévő vállalatokat.Az arányok az iparágak között nagyon eltérőek lehetnek.Például egy kiskereskedelmi társaságnak sokkal alacsonyabb a haszonkulcs, mint egy technológiai vállalat.Ez nagyon eltérő jövedelmezőségi arányokat eredményezne, így az összehasonlítás hatástalan.