Apa itu deflasi utang?

Juga dikenal sebagai deflasi agunan atau deflasi terburuk, deflasi utang adalah situasi di mana nilai aset yang digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman berkurang nilainya.Ketika ini terjadi, pemberi pinjaman mungkin merasa perlu untuk menyesuaikan persyaratan dan ketentuan pinjaman untuk menjaga tingkat risikonya dalam kisaran yang dapat diterima.Sementara pemberi pinjaman biasanya mencoba untuk menghindari penerimaan agunan yang menunjukkan beberapa potensi untuk kehilangan nilainya selama kehidupan pinjaman, bahkan aset yang dianggap cenderung menghargai nilainya dapat menjadi korban deflasi utang dalam keadaan yang tepat.

Salah satu cara untuk memahami dampak deflasi utang adalah dengan mempertimbangkan pemberian hipotek untuk membeli rumah.Pada saat pinjaman disetujui, nilai pasar rumah sedikit lebih dari jumlah total yang jatuh tempo pada hipotek.Dengan mengingat hal ini, pemberi pinjaman bersedia menerima real estat yang dibeli sebagai jaminan untuk pinjaman.Dalam banyak situasi, properti akan menghargai nilai selama bertahun -tahun, atau setidaknya memiliki nilai awal.Akibatnya, pemberi pinjaman aman, mengetahui bahwa bahkan jika pemilik rumah default pada hipotek, properti dapat dijual dan saldo karena pinjaman dikembalikan.

Jika properti itu terdepresiasi daripada menghargai nilai, pemberi pinjaman akan membandingkan harga pasar saat ini yang dapat diperintahkan oleh properti dengan sisa saldo hipotek.Jika tingkat deflasi utang berakselerasi, dan akhirnya melampaui nilai properti, ini menempatkan pemberi pinjaman dalam situasi berisiko tinggi, karena kemampuan untuk menjual properti dan mencakup saldo hipotek yang belum dibayar tidak ada lagi.Pada titik ini, pemberi pinjaman dapat mencoba untuk menegosiasikan kembali hipotek sebagai cara meminimalkan risiko, atau bahkan memanggil pinjaman karena jika properti diantisipasi untuk terus depresiasi dan kemungkinan default sudah dekat.

Tindakan bahwa pemberi pinjamanDapat mengambil ketika deflasi utang terjadi akan diatur oleh peraturan yang diberlakukan oleh lembaga pemerintah yang mengawasi pembelian properti di dalam perbatasan negara tempat hipotek ditulis.Dalam beberapa kasus, opsi untuk memanggil hipotek terbatas, karena pemberi pinjaman tidak dapat menghubungi hipotek sampai nilai properti jatuh di bawah jumlah tertentu, atau pemilik rumah benar -benar kehilangan sejumlah pembayaran berturut -turut pada pinjaman.Jenis cek dan saldo ini membantu meminimalkan peluang bagi pemberi pinjaman untuk memanggil hipotek berdasarkan situasi jangka pendek yang sementara menyebabkan jaminan kehilangan nilai yang akhirnya dipulihkan begitu situasi tersebut diselesaikan.Sebelum berkomitmen pada perjanjian hipotek apa pun, pelamar sebaiknya menemukan secara spesifik apa yang dapat dan tidak dapat dilakukan oleh pemberi pinjaman jika deflasi utang merusak nilai aset atau aset yang digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman.