Apa itu pemodelan turunan?

Pemodelan turunan mengacu pada analisis teknis yang dilakukan oleh investor yang mencoba menghasilkan harga wajar untuk derivatif yang diperdagangkan di pasar terbuka.Tidak seperti saham atau ekuitas lain yang memiliki harga berdasarkan penawaran dan permintaan pasar, derivatif adalah investasi spekulatif berdasarkan banyak faktor yang melekat pada aset yang mendasarinya.Untuk alasan itu, model penetapan harga digunakan oleh investor untuk mencoba melampirkan harga yang wajar ke kontrak derivatif umum.Banyak teknik yang digunakan dalam pemodelan derivatif sangat rumit tetapi dapat bermanfaat bagi investor yang berpengalaman.

Sementara banyak orang yang menginvestasikan uang melakukannya hanya dengan membeli saham di perusahaan, yang lain terlibat dengan instrumen investasi yang lebih kompleks yang dikenal sebagai derivatif.Derivatif adalah kontrak yang memberi pemilik hak untuk membeli saham dari beberapa aset yang mendasarinya di beberapa titik di masa depan.Investor yang memiliki kontrak derivatif sebenarnya tidak memiliki aset fisik yang mendasari kontrak, itulah sebabnya ia dapat menggunakan pemodelan turunan untuk menempatkan nilai pada kontrak itu.

Banyak faktor yang berbeda berperan ketika membahas berbagai model yang digunakan untuk pemodelan turunannya.Derivatif yang paling umum adalah opsi dan berjangka, yang memberi pemegang kontrak hak untuk membeli aset di beberapa titik di masa depan.Kontrak -kontrak ini jarang benar -benar dilakukan, tetapi mereka dapat dibeli dan dijual oleh investor.Fakta ini membuat penentuan seberapa besar kontrak yang penting bagi investor.

Sebagian besar kontrak derivatif memiliki elemen serupa di dalamnya yang dicolokkan ke dalam metode pemodelan turunan untuk menghasilkan nilai pada opsi atau kontrak berjangka.Harga pasar aset yang mendasarinya adalah salah satu faktor, seperti halnya volatilitas aset itu saat kontrak maju.Setiap kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa yang juga faktor -faktor ke dalam model penetapan harga, seperti halnya biaya pengangkut seperti dividen atau suku bunga yang melekat pada keamanan yang mendasarinya.Akhirnya, harga strike, yang merupakan harga di mana pemegang kontrak dapat menggunakan pilihannya, adalah komponen besar model penetapan harga.

Meskipun sistem untuk pemodelan turunan bervariasi dalam kompleksitas dan teknik, banyak yang peduli dengan menentukan deltanilai dalam kontrak derivatif.Nilai Delta adalah pengukuran perubahan persentase dalam nilai kontrak opsi ketika harga aset yang mendasarinya berubah pada titik di kedua arah.Dengan menentukan nilai delta ini, seorang investor dapat secara teoritis tahu berapa banyak kontrak turunan akan bernilai di beberapa titik di masa depan berdasarkan gerakan yang diharapkan dalam keamanan yang mendasarinya.