Mô hình phái sinh là gì?

Mô hình phái sinh đề cập đến phân tích kỹ thuật được thực hiện bởi các nhà đầu tư đang cố gắng đưa ra một mức giá hợp lý cho các công cụ phái sinh được giao dịch trên thị trường mở.Không giống như cổ phiếu hoặc các cổ phiếu khác có giá dựa trên cung và cầu thị trường, các công cụ phái sinh là các khoản đầu tư đầu cơ dựa trên nhiều yếu tố gắn liền với các tài sản cơ bản.Vì lý do đó, các mô hình giá được sử dụng bởi các nhà đầu tư để cố gắng đính kèm một mức giá hợp lý vào một hợp đồng phái sinh chung.Nhiều kỹ thuật được sử dụng trong mô hình phái sinh là cực kỳ phức tạp nhưng có thể hữu ích cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm. Trong khi nhiều người đầu tư tiền làm như vậy bằng cách mua cổ phiếu trong các công ty, những người khác tham gia vào các công cụ đầu tư phức tạp hơn được gọi là phái sinh.Các công cụ phái sinh là các hợp đồng cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua cổ phiếu của một số tài sản cơ bản tại một số điểm trong tương lai.Nhà đầu tư sở hữu hợp đồng phái sinh không thực sự sở hữu tài sản vật lý trong hợp đồng, đó là lý do tại sao anh ta có thể sử dụng mô hình phái sinh để đặt một giá trị trong hợp đồng đó..Các công cụ phái sinh phổ biến nhất là các tùy chọn và tương lai, cung cấp cho người giữ hợp đồng quyền mua tài sản tại một thời điểm nào đó trong tương lai.Những hợp đồng này hiếm khi thực sự được thực hiện, nhưng chúng có thể được các nhà đầu tư mua và bán.Thực tế này làm cho việc xác định các hợp đồng có giá trị quan trọng đối với các nhà đầu tư.Giá thị trường của tài sản cơ bản là một yếu tố, cũng như sự biến động của tài sản đó khi hợp đồng tiến lên.Mỗi hợp đồng có ngày hết hạn cũng là yếu tố trong các mô hình giá cả, cũng như bất kỳ khoản phí nào như cổ tức hoặc lãi suất gắn liền với bảo mật cơ bản.Cuối cùng, giá tấn công, là giá mà người giữ hợp đồng có thể thực hiện lựa chọn của cô ấy, là một thành phần khổng lồ khác của các mô hình giá cả. Mặc dù các hệ thống cho mô hình phái sinh khác nhau về độ phức tạp và kỹ thuật, nhiềuGiá trị trong một hợp đồng phái sinh.Giá trị Delta là một phép đo của phần trăm thay đổi trong giá trị của hợp đồng tùy chọn khi giá của tài sản cơ bản thay đổi theo một điểm theo một trong hai hướng.Bằng cách xác định giá trị delta này, một nhà đầu tư về mặt lý thuyết có thể biết một hợp đồng phái sinh sẽ có giá trị đến mức nào trong một thời điểm trong tương lai dựa trên phong trào dự kiến trong bảo mật cơ bản.