Ano ang pagmomolde ng derivatives?

Ang pagmomolde ng derivatives ay tumutukoy sa teknikal na pagsusuri na isinagawa ng mga namumuhunan na nagsisikap na magkaroon ng isang makatarungang presyo para sa mga derivatives na ipinagpalit sa bukas na merkado.Hindi tulad ng mga stock o iba pang mga pagkakapantay -pantay na may presyo batay sa supply at demand sa merkado, ang mga derivatives ay haka -haka na pamumuhunan batay sa maraming mga kadahilanan na nakakabit sa pinagbabatayan na mga pag -aari.Sa kadahilanang iyon, ang mga modelo ng pagpepresyo ay ginagamit ng mga namumuhunan upang subukang ilakip ang isang patas na presyo sa isang karaniwang kontrata ng derivatives.Marami sa mga pamamaraan na ginamit sa pagmomolde ng derivatives ay lubos na kumplikado ngunit maaaring maging kapaki -pakinabang sa mga nakaranas na mamumuhunan.Ang mga derivatives ay mga kontrata na nagbibigay sa may -ari ng karapatang bumili ng mga pagbabahagi ng ilang mga pinagbabatayan na pag -aari sa ilang mga punto sa hinaharap.Ang namumuhunan na nagmamay -ari ng isang kontrata ng derivatives ay hindi talaga nagmamay -ari ng pisikal na pag -aari na pinagbabatayan ng kontrata, na ang dahilan kung bakit maaaring gumamit siya ng pagmomolde ng derivatives upang maglagay ng isang halaga sa kontrata na iyon..Ang pinaka -karaniwang derivatives ay mga pagpipilian at futures, na nagbibigay ng may -ari ng kontrata ng karapatan na bilhin ang pag -aari sa ilang mga punto sa hinaharap.Ang mga kontrata na ito ay bihirang aktwal na nag -ehersisyo, ngunit maaari silang mabili at ibenta ng mga namumuhunan.Ang katotohanang ito ay tumutukoy kung gaano kahalaga ang mga kontrata sa mga namumuhunan.Ang presyo ng merkado ng pinagbabatayan na pag -aari ay isang kadahilanan, tulad ng pagkasumpungin ng pag -aari na iyon habang ang kontrata ay pasulong.Ang bawat kontrata ay may isang petsa ng pag -expire na mga kadahilanan din sa mga modelo ng pagpepresyo, tulad ng ginagawa ng anumang mga singil tulad ng mga dividends o mga rate ng interes na nakakabit sa pinagbabatayan na seguridad.Sa wakas, ang presyo ng welga, na kung saan ay ang presyo kung saan ang may -ari ng kontrata ay maaaring mag -ehersisyo ang kanyang pagpipilian, ay isa pang malaking bahagi ng mga modelo ng pagpepresyo.

Bagaman ang mga sistema para sa pagmomolde ng derivatives ay nag -iiba sa pagiging kumplikado at pamamaraan, marami ang nababahala sa pagtukoy ng deltahalaga sa isang kontrata ng derivatives.Ang halaga ng Delta ay isang pagsukat ng pagbabago ng porsyento sa halaga ng isang kontrata ng mga pagpipilian kapag ang presyo ng pinagbabatayan na pag -aari ay nagbabago sa pamamagitan ng isang punto sa alinmang direksyon.Sa pamamagitan ng pagtukoy ng halaga ng delta na ito, ang isang mamumuhunan ay maaaring teoretikal na malaman kung magkano ang isang derivative na kontrata ay nagkakahalaga sa ilang mga punto sa hinaharap batay sa inaasahang kilusan sa pinagbabatayan na seguridad.