Apa itu asuransi hipotek rumah?

Asuransi hipotek dapat merujuk pada dua jenis asuransi yang mungkin perlu Anda beli saat Anda membeli rumah.Jenis pertama biasanya sukarela dan merupakan jenis polis asuransi jiwa.Jika Anda dinonaktifkan secara permanen atau mati, polis asuransi ini dimulai untuk membayar hipotek Anda sepenuhnya, sehingga meninggalkan Anda atau selamat tanpa kewajiban membayar hipotek.

Jenis asuransi hipotek kedua jauh lebih umum dan dapat disebut pribadiAsuransi Hipotek (PMI) atau Asuransi Hipotek Pemberi Pinjaman (LMI).Baik PMI dan LMI dan biasanya biaya asuransi non sukarela ditempelkan pada pembelian rumah jika Anda mengambil pinjaman yang sangat besar, disebut pinjaman jumbo, atau jika Anda tidak dapat menempatkan setidaknya 20% ke bawah saat Anda membeli rumah.Jika Anda tidak dapat membayar pinjaman, PMI melindungi pemberi pinjaman dan peminjam.

Misalnya, jika rumah kehilangan nilai dan bank harus menyita hipotek, PMI masuk untuk melindungi pemberi pinjaman dari memiliki uang ke bank setelah rumah dijual.Dengan kata lain, jika nilai hipotek melebihi harga jual, pemilik sebelumnya tidak memiliki kewajiban lagi untuk pinjaman.Ini melindungi peminjam, tetapi juga pemberi pinjaman, karena perusahaan dikompensasi atas perbedaan harga antara nilai hipotek dan harga jual.

Ada berbagai cara di mana asuransi hipotek dapat dilampirkan pada pinjaman.Total, biasanya sekitar 1,5% dari nilai pinjaman dapat ditambahkan oleh agen pemberi pinjaman dan menjadi bagian dari pembayaran bulanan, atau secara bergantian, peminjam dapat membayar premi tambahan setiap bulan di atas pembayaran bulanan mereka.Beberapa perubahan hukum telah mengubah cara PMI dibayar.Misalnya, peminjam hanya diharuskan untuk membawa PMI, menurut Undang -Undang Perlindungan Pemilik Rumah tahun 1988, sampai mereka memiliki setidaknya 20% ekuitas di rumah.Jika Anda meletakkan 10% di muka, Anda hanya perlu membawa PMI sampai Anda memiliki 10% ekuitas lagi di rumah, jadi jumlah total keseluruhan Anda yang dibayarkan dalam asuransi hipotek dapat sangat berkurang dari waktu ke waktu.

Cara lain beberapa peminjam menghindariMembayar asuransi hipotek pribadi adalah mengambil pinjaman kedua untuk membayar uang muka 20%.Ini menghindari biaya tambahan dari asuransi dan memungkinkan pemilik untuk masuk ke rumah dengan sedikit uang.Mengingat krisis perumahan yang dimulai pada tahun 2007 di AS, diharapkan sebagian besar pemberi pinjaman akan merespons dengan memperketat aturan pembayaran uang muka.Opsi ini mungkin tidak terbuka untuk sebagian besar peminjam, dan beberapa pemberi pinjaman mungkin memerlukan jumlah uang muka khusus dalam bentuk tunai, bukan hipotek kedua, sebelum menawarkan untuk meminjamkan uang.