การปรับปรุงเครดิตคืออะไร?

ในแง่การเงินการปรับปรุงเครดิตคือการใช้เทคนิคการลดความเสี่ยงเพื่อปกป้องนักลงทุนจากการขาดทุนในตราสารความปลอดภัยหรือตราสารหนี้ในแง่ของการธนาคารการเพิ่มประสิทธิภาพเครดิตเป็นเทคนิคใด ๆ ที่ใช้ในการปรับปรุงการจัดอันดับเครดิตของความปลอดภัยหรือพันธบัตรที่ได้รับการสนับสนุนสินทรัพย์เพื่อปรับปรุงความสามารถในการตลาดวิธีการเหล่านี้มักใช้ในการจัดหาเงินทุนทั้งภาครัฐและเอกชนและเป็นส่วนสำคัญของการเงินที่มีโครงสร้าง

มีวิธีการที่ถูกต้องตามกฎหมายจำนวนมากซึ่งสามารถเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินของตราสารหนี้วิธีหนึ่งคือการทำให้เป็น collateralization มากเกินไปหลักประกันเป็นทรัพย์สินที่ให้คำมั่นว่าจะเป็นความปลอดภัยสำหรับหนี้ตัวอย่างทั่วไปคือการจำนองหากบุคคลเริ่มต้นจากเงินกู้ผู้ถือจำนองมีสิทธิ์ที่จะยึดทรัพย์สินเป็นการชำระคืนเงินกู้ผ่านกระบวนการยึดสังหาริมทรัพย์

หากธุรกิจต้องการออกพันธบัตรหรือตราสารหนี้รูปแบบอื่น ๆ ก็สามารถจำนำสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของได้เป็นหลักประกันสำหรับหนี้โดยปกติแล้วสินทรัพย์ที่ให้คำมั่นสัญญาจะเท่ากับจำนวนเงินที่จะยืมหาก บริษัท ต้องการปรับปรุงการจัดอันดับเครดิตของพันธบัตรหรือธนบัตรก็สามารถจำนำสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงกว่าจำนวนภาระผูกพันตัวอย่างเช่นหากธุรกิจต้องการออกพันธบัตรในราคา $ 250,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และให้คำมั่นว่าสินทรัพย์ที่มีมูลค่า $ 275,000 USD มันใช้เทคนิคการปรับปรุงเครดิตของการ collateralization มากเกินไปความเสี่ยงต่อนักลงทุนลดลงอย่างมากเนื่องจากมีทรัพย์สินที่เพียงพอที่จะให้ชำระหนี้ในกรณีที่มีการผิดนัดชำระหนี้

เทคนิคการปรับปรุงเครดิตอื่นคือการใช้นโยบายการประกันพิเศษหรือจดหมายเครดิตที่ออกจากธนาคารนโยบายหรือตัวอักษรเหล่านี้รับประกันการชำระคืนตราสารหนี้อย่างเต็มรูปแบบในกรณีที่ผู้ออกค่าเริ่มต้นผิดนัดนโยบายการประกันมักใช้สำหรับโครงการที่ได้รับทุนจากพันธบัตรเทศบาลค่าใช้จ่ายในการจัดหาประกันหรือเลตเตอร์ออฟเครดิตส่งผลตอบแทนที่ลดลงเล็กน้อยจากพันธบัตร แต่พวกเขามีความสามารถในการตลาดมากขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงที่ต่ำกว่าดำเนินการโดยนักลงทุน

การเพิ่มประสิทธิภาพเครดิตเป็นส่วนสำคัญของการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ซึ่งเป็นรูปแบบของรูปแบบของการเงินที่มีโครงสร้างซึ่งเปลี่ยนสินทรัพย์ที่ไม่เป็นของเหลวให้กลายเป็นความปลอดภัยของสภาพคล่องมากขึ้นที่พบมากที่สุดเหล่านี้คือหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากการจำนอง (MBS) หรือหลักทรัพย์ตามสินทรัพย์ (ABS)กลุ่มเหล่านี้รวมสินทรัพย์ทางการเงินจำนวนมากเช่นการจำนองพันธบัตรตราสารหนี้ธนบัตรที่เชื่อมโยงเครดิตหรือลูกหนี้จากอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าหรือภาระผูกพันของบัตรเครดิตพันธบัตรจะออกให้กับนักลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์และรายได้จากสินทรัพย์เหล่านั้นจ่ายพันธบัตร

การจัดอันดับเครดิตของ MBS หรือ ABS ได้รับการปรับปรุงโดยการออกพันธบัตรรองการอยู่ใต้บังคับบัญชาเป็นวิธีการจำแนกประเภทที่กำหนดว่าจะต้องชำระหนี้ก่อนและจะได้รับการชำระครั้งสุดท้ายพันธบัตรที่จะจ่ายก่อนเรียกว่าพันธบัตรอาวุโสและมีการจัดอันดับเครดิตที่สูงขึ้นเนื่องจากมีความเสี่ยงน้อยกว่าหากกระแสรายได้ลดลงพันธบัตรจูเนียร์ซึ่งเป็นคนสุดท้ายที่จะได้รับเงินจะถูกรองลงไปในพันธบัตรอาวุโสพวกเขาจะได้รับการจัดอันดับเครดิตที่ต่ำกว่าเนื่องจากมีความเสี่ยงมากขึ้น

การใช้เงินทุนที่มีโครงสร้างไม่ได้รับอนุญาตในหลายประเทศซึ่งเป็นกฎหมายแพ่งและไม่มีกฎหมายที่ไว้วางใจนี่เป็นเรื่องจริงในหลายประเทศในละตินอเมริกาอย่างไรก็ตามธุรกิจบางแห่งในประเทศเหล่านั้นใช้วิธีนี้เพื่อเพิ่มทุนสำหรับการขยายตัวและการพัฒนาโครงการในพื้นที่เหล่านั้นกระบวนการจะต้องได้รับการจัดการนอกชายฝั่ง

มี บริษัท หลายแห่งที่เสนอการปรับปรุงเครดิตให้กับผู้บริโภคแต่ละรายในขณะที่เทคนิคบางอย่างที่ บริษัท เหล่านี้ใช้นั้นถูกต้องตามกฎหมายผู้บริโภคควรระมัดระวังอย่างมากบริษัท บางแห่ง“ ปรับปรุง” การจัดอันดับเครดิตโดยเพียงแค่เพิ่มชื่อของบุคคลในบัญชีบัตรเครดิตที่เป็นเจ้าของโดยบุคคลที่ไม่เกี่ยวข้องด้วยเครดิตที่ยอดเยี่ยมหากสิ่งนี้กำลังดำเนินการเพียงเพื่อช่วยให้ใครบางคนมีคุณสมบัติในการกู้ยืมเงินที่เขาจะไม่ผ่านการรับรองด้วยตัวเองการปฏิบัติอาจถือได้ว่าเป็นการฉ้อโกงภายใต้กฎหมายธนาคารบางฉบับ