Ano ang pagpapahusay ng kredito?

Sa mga tuntunin sa pananalapi, ang pagpapahusay ng kredito ay ang paggamit ng isang diskarte sa pagbabawas ng peligro upang maprotektahan ang isang mamumuhunan laban sa mga pagkalugi sa pinagbabatayan na instrumento ng seguridad o utang.Sa mga tuntunin sa pagbabangko, ang pagpapahusay ng kredito ay anumang pamamaraan na ginamit upang mapagbuti ang rating ng kredito ng isang seguridad na na -back o bono upang mapabuti ang kakayahang magamit.Ang mga pamamaraan na ito ay madalas na nagtatrabaho sa parehong pampubliko at pribadong proyekto sa financing, at bilang isang mahalagang bahagi ng nakabalangkas na pananalapi.

Mayroong isang bilang ng mga lehitimong pamamaraan na maaaring mapahusay ang katatagan ng pananalapi ng isang instrumento sa utang.Ang isang pamamaraan ay over-collateralization.Ang collateral ay pag -aari na ipinangako bilang seguridad para sa isang utang.Ang isang karaniwang halimbawa ay isang mortgage.Kung ang isang tao ay nagkukulang sa pautang, ang may hawak ng mortgage ay may karapatang sakupin ang ari -arian bilang pagbabayad para sa pautang sa pamamagitan ng proseso ng foreclosure.bilang collateral para sa utang.Karaniwan, ang mga pag -aari na ipinangako ay magiging katumbas ng halagang hiniram.Kung nais ng kumpanya na mapagbuti ang rating ng kredito ng mga bono o tala nito, maaari itong magpangako ng mga ari -arian na may mas mataas na halaga kaysa sa dami ng obligasyon.Halimbawa, kung ang isang negosyo ay nais na mag-isyu ng mga bono para sa $ 250,000 US dolyar (USD) at ipinangako nito ang mga assets na nagkakahalaga ng $ 275,000 USD, ginagamit nito ang diskarte sa pagpapahusay ng credit ng over-collateralization.Ang panganib sa mamumuhunan ay lubos na nabawasan, dahil mayroong higit sa sapat na pag -aari na ipinangako na bayaran ang utang kung sakaling may default.

Ang isa pang diskarte sa pagpapahusay ng kredito ay ang paggamit ng mga espesyal na patakaran sa seguro o mga titik na inilabas ng bangko.Ang mga patakarang ito o titik ay ginagarantiyahan ang buong pagbabayad ng instrumento ng utang sa kaso ng isang default ng nagbigay.Ang mga patakaran sa seguro ay karaniwang ginagamit para sa mga proyekto na pinondohan ng mga bono sa munisipyo.Ang gastos ng pagkuha ng seguro o liham ng mga resulta ng kredito sa isang medyo nabawasan na pagbabalik sa mga bono, subalit mas nabebenta sila dahil sa mas mababang panganib na dala ng mamumuhunan.

Ang pagpapahusay ng kredito ay isang mahalagang bahagi ng securitization, isang form ngAng nakabalangkas na pananalapi na nagiging isang hindi likidong pag-aari sa isang mas likidong seguridad.Ang pinakakaraniwan sa mga ito ay ang mga security na suportado ng mortgage (MBS) o mga security na batay sa asset (ABS).Ang mga pool na ito ay magkasama ng isang bilang ng mga pinansiyal na mga pag -aari tulad ng mga mortgage, bono, mga instrumento sa utang, mga tala na naka -link sa kredito, o mga natatanggap mula sa mga pag -aari ng pag -upa o mga obligasyong credit card.Ang mga bono ay inisyu sa mga namumuhunan sa pool ng mga ari -arian, at ang kita mula sa mga assets ay nagbabayad ng mga bono.Ang subordination ay isang paraan ng pag -uuri ng tiered na pagtukoy kung aling mga utang ang babayaran muna, at kung saan babayaran nang huling.Ang mga bono na babayaran muna ay tinatawag na mga senior bond, at may mas mataas na rating ng kredito dahil mas mababa ang panganib kung bumababa ang daloy ng kita.Ang mga bono ng junior, na siyang huling babayaran, ay nasasakop sa mga senior bond.Magkakaroon sila ng isang mas mababang rating ng kredito dahil nagdadala sila ng isang mas malaking peligro.Totoo ito sa maraming mga bansa sa Latin American.Ang ilan sa mga negosyo sa mga bansang iyon, gayunpaman, ginagamit ang pamamaraang ito upang madagdagan ang kapital para sa pagpapalawak at pag -unlad ng proyekto.Sa mga lugar na iyon, ang proseso ay dapat hawakan sa baybayin.

Mayroong isang bilang ng mga kumpanya na nag -aalok din ng pagpapahusay ng kredito sa mga indibidwal na mamimili.Habang ang ilan sa mga pamamaraan na ginagamit ng mga kumpanyang ito ay lehitimo, ang isang mamimili ay dapat maging maingat.Ang ilang mga kumpanya ay "nagpapabuti" sa rating ng kredito sa pamamagitan lamang ng pagdaragdag ng pangalan ng tao sa isang credit card account na pag -aari ng isang walang kaugnayan na partido na may mahusay na kredito.Kung ito ay ginagawa lamang upang matulungan ang isang tao na kwalipikado para sa isang pautang na hindi siya kwalipikado para sa kanyang sarili,Ang kasanayan ay maaaring isaalang -alang na mapanlinlang sa ilalim ng ilang mga batas sa pagbabangko.