Tăng cường tín dụng là gì?

Về mặt tài chính, tăng cường tín dụng là việc sử dụng kỹ thuật giảm rủi ro để bảo vệ nhà đầu tư chống lại các khoản lỗ trong công cụ bảo mật hoặc nợ cơ bản.Về mặt ngân hàng, nâng cao tín dụng là bất kỳ kỹ thuật nào được sử dụng để cải thiện xếp hạng tín dụng của bảo mật hoặc trái phiếu được hỗ trợ tài sản để cải thiện khả năng tiếp thị.Các phương pháp này thường được sử dụng trong cả tài chính dự án công cộng và tư nhân, và là một phần không thể thiếu của tài chính có cấu trúc.Có một số phương pháp hợp pháp có thể tăng cường sự ổn định tài chính của một công cụ nợ.Một phương pháp là quá mức collatal hóa.Tài sản là tài sản được cam kết là bảo mật cho một khoản nợ.Một ví dụ phổ biến là một thế chấp.Nếu một người mặc định cho khoản vay, người giữ thế chấp có quyền thu giữ tài sản là trả nợ cho khoản vay thông qua quy trình tịch thu nhàlà tài sản thế chấp cho nợ.Thông thường, các tài sản cam kết sẽ bằng số tiền được vay.Nếu công ty muốn cải thiện xếp hạng tín dụng của trái phiếu hoặc ghi chú, họ có thể cam kết tài sản có giá trị cao hơn số tiền nghĩa vụ.Ví dụ: nếu một doanh nghiệp muốn phát hành trái phiếu với giá 250.000 đô la Mỹ (USD) và nó cam kết tài sản trị giá $ 275.000 USD, thì đó là sử dụng kỹ thuật tăng cường tín dụng của việc bán hàng hóa quá mức.Rủi ro đối với nhà đầu tư bị giảm đáng kể, vì có nhiều tài sản đủ cam kết sẽ trả hết nợ trong trường hợp mặc định.Một kỹ thuật nâng cao tín dụng khác là việc sử dụng các chính sách bảo hiểm đặc biệt hoặc thư tín dụng do ngân hàng cấp.Các chính sách hoặc chữ cái này đảm bảo trả nợ đầy đủ cho công cụ nợ trong trường hợp mặc định của nhà phát hành.Chính sách bảo hiểm thường được sử dụng cho các dự án được tài trợ bởi trái phiếu thành phố.Chi phí mua sắm bảo hiểm hoặc thư tín dụng dẫn đến lợi tức giảm giá trái phiếu, nhưng chúng có thể tiếp thị nhiều hơn vì rủi ro thấp hơn do nhà đầu tư mang lại.Tài chính có cấu trúc biến một tài sản không tự lỏng thành một bảo mật lỏng hơn.Phổ biến nhất trong số này là chứng khoán được thế chấp (MBS) hoặc chứng khoán dựa trên tài sản (ABS).Các nhóm này cùng nhau một số tài sản tài chính như thế chấp, trái phiếu, công cụ nợ, ghi chú liên kết tín dụng hoặc các khoản phải thu từ tài sản cho thuê hoặc nghĩa vụ thẻ tín dụng.Trái phiếu được phát hành cho các nhà đầu tư trên nhóm tài sản và thu nhập từ các tài sản đó trả tiền trái phiếu. Xếp hạng tín dụng của MBS hoặc ABS được tăng cường bằng cách phát hành trái phiếu cấp dưới.SubRordination là một phương thức phân loại theo cấp độ xác định các khoản nợ nào sẽ được thanh toán trước và sẽ được thanh toán cuối cùng.Những trái phiếu sẽ được thanh toán đầu tiên được gọi là trái phiếu cao cấp và có xếp hạng tín dụng cao hơn vì chúng có ít rủi ro hơn nếu dòng thu nhập giảm.Trái phiếu Junior, là người cuối cùng được trả tiền, được phụ thuộc vào trái phiếu cao cấp.Họ sẽ có xếp hạng tín dụng thấp hơn vì họ có rủi ro lớn hơn. Việc sử dụng tài chính có cấu trúc không được phép ở nhiều quốc gia dựa trên luật dân sự và không có luật ủy thác.Điều này đúng ở nhiều nước Mỹ Latinh.Tuy nhiên, một số doanh nghiệp ở các quốc gia đó sử dụng phương pháp này để tăng vốn để mở rộng và phát triển dự án.Trong các lĩnh vực đó, quá trình phải được xử lý ngoài khơi. Có một số công ty cũng cung cấp nâng cao tín dụng cho người tiêu dùng cá nhân.Trong khi một số kỹ thuật được sử dụng bởi các công ty này là hợp pháp, một người tiêu dùng nên rất cẩn thận.Một số công ty cải thiện xếp hạng tín dụng bằng cách chỉ cần thêm tên người vào tài khoản thẻ tín dụng thuộc sở hữu của một bên không liên quan với tín dụng tuyệt vời.Nếu điều này đang được thực hiện chỉ đơn giản là giúp ai đó đủ điều kiện cho một khoản vay mà anh ta sẽ không đủ điều kiện cho riêng mình,Thực tiễn có thể được coi là gian lận theo một số luật ngân hàng.