ความเสี่ยงด้านสินเชื่อจำนองคืออะไร?

ความเสี่ยงด้านสินเชื่อจำนองอธิบายผลทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นของผู้ถือจำนองที่ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ในเศรษฐกิจสมัยใหม่สิ่งนี้สามารถครอบคลุมความเสี่ยงที่หลากหลายความเสี่ยงด้านสินเชื่อจำนองง่ายที่สุดหมายถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับผู้ให้กู้เฉพาะเกี่ยวกับสินเชื่อบ้านที่เฉพาะเจาะจงในแง่ที่ซับซ้อนมากขึ้นมันสามารถอ้างถึงความเสี่ยงในตลาดสำหรับหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจำนองในกรณีที่รุนแรงที่สุดมันสามารถอ้างถึงความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจโดยรวม

มีองค์ประกอบของความเสี่ยงทุกครั้งที่ธนาคารให้เงินกับเจ้าของบ้านมาตรการที่ง่ายที่สุดของความเสี่ยงด้านสินเชื่อจำนองคือความเสี่ยงของเจ้าของบ้านที่ไม่สามารถชำระคืนได้ซึ่งมักจะประเมินโดยการรวมกันของระดับรายได้ของผู้กู้จำนวนเงินกู้และการจัดอันดับเครดิตของผู้กู้เช่นคะแนน FICOธนาคารมักจะประเมินความเสี่ยงในแง่ที่ซับซ้อนมากขึ้นโดยคำนึงถึงสถานะของตลาดที่อยู่อาศัยซึ่งจะส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินที่สามารถกู้คืนได้หากการจำนองจะต้องถูกยึดไว้

การจัดเรียงที่ตรงไปตรงมาระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้อย่างไรก็ตามไม่ใช่ความเสี่ยงด้านสินเชื่อจำนองเพียงอย่างเดียวนี่เป็นเพราะการปฏิบัติของการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับธนาคารที่ระดมเงินโดยการออกหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากการจำนองเหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่รายได้เกิดขึ้นจากการชำระคืนจำนองของลูกค้าในที่สุดด้วยความเสี่ยงที่มาพร้อมกับลูกค้าอาจผิดนัดและทำให้รายได้ไม่อยู่ที่นั่น

โดยปกติแล้วผลิตภัณฑ์ดังกล่าวเกี่ยวข้องกับบรรจุภัณฑ์หลายรายการจากนั้นแบ่งกลุ่มนี้ในหมู่นักลงทุนจำนวนมากนักลงทุนแต่ละคนจึงมีสิทธิ์ในสัดส่วนรายได้เล็กน้อยจากการจำนองแต่ละครั้งในกลุ่มทฤษฎีคือสิ่งนี้จะช่วยลดความเสี่ยงให้กับนักลงทุนเนื่องจากพวกเขามีน้อยกว่าที่จะสูญเสียจากผู้กู้รายบุคคลที่ผิดนัด

ในความเป็นจริงมีสององค์ประกอบที่สามารถเพิ่มความเสี่ยงด้านสินเชื่อจำนองในรูปแบบนี้หนึ่งคือปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระคืนผู้ถือจำนองหนึ่งคนเช่นการว่างงานหรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจแพร่หลายไปทั่วความหมายของผู้ถือจำนองจำนวนมากผิดนัดในเวลาเดียวกันอีกอย่างคือวิธีการบรรจุการจำนองเข้าด้วยกันสามารถทำให้ยากต่อการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของแต่ละบุคคลและทำให้ระดับความเสี่ยงโดยรวมของการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการจำนอง

ในบริบทที่กว้างขึ้นสิ่งนี้สามารถก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านสินเชื่อจำนองได้ทั้งหมดเศรษฐกิจ.ในปี 2550-2551 ระดับการเริ่มต้นจำนองที่เพิ่มขึ้นได้สร้างปัญหาทางการเงินสำหรับธนาคารหลักบางแห่งเมื่อพวกเขาถูกบังคับให้ต้องทำสินทรัพย์ใหม่รวมถึงหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากการจำนองการตีราคาใหม่นี้ทำให้ธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ ประสบปัญหาสภาพคล่องในขณะที่บางคนออกจากธุรกิจคนอื่น ๆ ได้รับความช่วยเหลือทางการเงินจากรัฐบาลแห่งชาติเพื่อประโยชน์ในการดูแลระบบธนาคารโดยรวมสิ่งนี้มีผลที่ตามมาสำหรับการเงินการคลังและถูกตำหนิเนื่องจากการขาดดุลสาธารณะแย่ลง