Ano ang Insurance ALM?

Ang pamamahala ng pananagutan sa pananagutan ng seguro (ALM) ay ang proseso ng pag -aaral ng pagkakalantad ng isang kumpanya ng seguro sa panganib ng pag -aari at pananagutan, pagtukoy sa panganib na pagpapaubaya at mga layunin sa pananalapi at pagpaplano ng mga aksyon na dapat gawin upang limitahan ang pagkakalantad nito habang umaabot sa mga layunin.Ang mga insurer ng buhay ay partikular na nakalantad sa pag-aari ng pag-aari at pananagutan na ibinigay ng pangmatagalang kalikasan ng kanilang mga pakikipagsapalaran.Upang mas mahusay na masuri at pamahalaan ang mga panganib, ang mga insurer ay tumingin sa tagal ng pag -aari at pananagutan.Ang pagsubok sa senaryo at dynamic na pagsusuri sa pananalapi ay dalawang pamamaraan na ginagamit sa seguro alm.

Ang panganib ng seguro sa seguro ay ang panganib na natamo kapag ang mga termino at pananagutan ng mga term.Ang pinaka -karaniwang mga panganib sa ALM ay dalawang uri ng panganib sa interes.Ang una ay ang panganib sa muling pag -iimbestiga, kapag ang mga assets ay dapat na mamuhunan kapag ang mga rate ng interes ay mababa at ang mga antas ng pag -aari ay mataas.Ang pangalawa ay ang panganib sa disinvestment, kung dapat ibenta ang mga ari -arian kapag mababa ang mga presyo at mataas ang mga rate ng interes.Ang pamamahala ng iba pang mga panganib tulad ng panganib sa pera, panganib sa equity at soberanong peligro ay itinuturing na bahagi ng diskarte sa seguro ng ALM.Nagbibigay ng pagtaas sa seguro.Ang mga premium ng seguro sa buhay ay naka -lock sa loob ng 30 taon, kaya ang mga insurer ay dapat makahanap ng mga pamumuhunan na may matatag na ani para sa buhay ng mga patakarang ito.Ang mga panganib sa muling pag-iimbestiga ay maliwanag, dahil ang mga premium sa hinaharap ay dapat na mamuhunan kahit na ang kanilang rate ng pagbabalik ay mas mababa kaysa sa rate na kinakailangan upang masakop ang pagpepresyo sa kasalukuyan.Gayundin, ang mga kumpanya ng seguro ay nakalantad sa panganib ng disinvestment, kung dapat ibenta ang mga assets kahit na sa mababang presyo upang masakop ang mga paghahabol o iba pang mga gastos.Ang epekto ng pagtaas ng mga rate ng interes ay maaaring ma -compound ng mga nawalang kita mula sa mga nasuspinde na patakaran habang ang mga mamimili ay naghahanap ng mas kapaki -pakinabang na mga instrumento sa pananalapi.mga rate.Ang positibong tagal ay nangangahulugang ang mga rate ng presyo at interes ay inversely proporsyonal;Ang pagtaas ng presyo ng isang asset kapag bumababa ang mga rate ng interes.Ang negatibong tagal ay nangangahulugan na ang mga rate ng presyo at interes ay direktang proporsyonal;Ang pagtaas ng presyo ng isang asset kapag tumataas ang mga rate ng interes.Ang pagkadismaya, na kung saan ay ang rate ng pagbabago ng tagal, ay ginagamit din upang masuri ang panganib ng interes.

Maraming mga diskarte sa pamamahala ng peligro ang ginagamit upang mabawasan ang panganib ng interes, kabilang ang dedikasyon at pagbabakuna.Ang pag -aalay ay kapag ang mga kumpanya ay tumutugma sa mga cash inflows mula sa kanilang mga ari -arian na may mga cash outflows mula sa kanilang mga pananagutan, pag -insulto sa kanilang sarili mula sa mga epekto ng mga pagbabago sa rate ng interes.Bagaman perpektong binabawasan ng dedikasyon ang pagkakalantad sa panganib ng interes, napakahirap na hulaan nang tumpak ang daloy ng cash.Ang pagbabakuna ay kapag ang mga kumpanya ay tumutugma sa mga tibay at/o ang pagkumpirma ng kanilang mga pag -aari at pananagutan.Ang kahirapan ng pagbabakuna ay ang paghahanap at pag -unawa sa sapat na mga kumbinasyon ng mga ari -arian at pananagutan na sumunod sa mga kinakailangan sa solvency ng industriya.

Karaniwang tinutugunan ng mga kompanya ng seguro na hindi buhay ang epekto ng mga panganib ng ALM sa antas ng negosyo, na sinusuri ang kanilang katatagan sa pananalapi bilang isang buo sa halip na maglaan ng mga tiyak na mapagkukunan sa seguro ng ALM.Gumagamit sila ng Dynamic Financial Analysis (DFA), na isang diskarte na ginagaya ang libu -libong mga random na sitwasyon ng kita ng kumpanya.Ito ay isang pagpapabuti mula sa deterministikong diskarte na tinatawag na Pagsubok sa Scenario na karaniwang ginagamit sa seguro sa buhay, na umaasa sa kasanayan at karanasan ng pangkat ng pamamahala ng seguro upang piliin ang pinakamahusay, pinakamasama at malamang na mga sitwasyon.