Bảo hiểm ALM là gì?

Quản lý trách nhiệm tài sản bảo hiểm (ALM) là quá trình nghiên cứu một công ty bảo hiểm tiếp xúc với rủi ro tài sản và trách nhiệm pháp lý, xác định khả năng chịu rủi ro và các mục tiêu tài chính của nó và lập kế hoạch cho các hành động cần phải hạn chế tiếp xúc trong khi đạt được các mục tiêu đó.Các công ty bảo hiểm cuộc sống đặc biệt tiếp xúc với sự không phù hợp về tài sản và trách nhiệm pháp lý do tính chất lâu dài của các cam kết của họ.Để đánh giá và quản lý rủi ro tốt hơn, các công ty bảo hiểm xem xét thời gian tài sản và trách nhiệm pháp lý.Kiểm tra kịch bản và phân tích tài chính năng động là hai kỹ thuật được sử dụng trong bảo hiểm ALM. Bảo hiểm Alm Rủi ro là rủi ro phát sinh khi các điều khoản tài sản và nợ phải trả không phù hợp, buộc công ty phải mua và bán tài sản, hoặc nhận các khoản nợ, khi các điều kiện không thuận lợi.Rủi ro ALM phổ biến nhất là hai loại rủi ro lãi suất.Đầu tiên là rủi ro tái đầu tư, khi tài sản phải được đầu tư khi lãi suất thấp và mức tài sản cao.Thứ hai là rủi ro đầu tư, khi tài sản phải được bán khi giá thấp và lãi suất cao.Quản lý các rủi ro khác như rủi ro tiền tệ, rủi ro vốn chủ sở hữu và rủi ro có chủ quyền cũng được coi là một phần của chiến lược bảo hiểm ALM.Làm phát sinh bảo hiểm Alm.Phí bảo hiểm nhân thọ được khóa trong 30 năm, vì vậy các công ty bảo hiểm phải tìm các khoản đầu tư với lợi suất ổn định cho cuộc sống của các chính sách này.Rủi ro tái đầu tư là rõ ràng, bởi vì phí bảo hiểm trong tương lai phải được đầu tư ngay cả khi tỷ lệ hoàn vốn của họ thấp hơn mức cần thiết để trang trải giá cả ngày nay.Tương tự như vậy, các công ty bảo hiểm phải chịu rủi ro đầu tư, khi tài sản phải được bán ngay cả với giá thấp để trang trải các yêu cầu hoặc chi phí khác.Tác động của lãi suất tăng có thể được kết hợp bởi lợi nhuận bị mất từ các chính sách bị đình chỉ khi người tiêu dùng tìm kiếm các công cụ tài chính sinh lợi hơn.giá.Thời gian tích cực có nghĩa là giá cả và lãi suất tỷ lệ nghịch;Giá tài sản tăng khi lãi suất giảm.Thời gian tiêu cực có nghĩa là giá và lãi suất tỷ lệ thuận;Giá tài sản tăng khi lãi suất tăng.Độ lồi, là tốc độ thay đổi của thời gian, cũng được sử dụng để đánh giá rủi ro lãi suất. Nhiều chiến lược quản lý rủi ro được sử dụng để giảm rủi ro lãi suất, bao gồm cả sự cống hiến và tiêm chủng.Sự cống hiến là khi các công ty phù hợp với dòng tiền từ tài sản của họ với dòng tiền từ các khoản nợ của họ, tự cách ly khỏi tác động của thay đổi lãi suất.Mặc dù sự cống hiến lý tưởng làm giảm việc tiếp xúc với rủi ro lãi suất, nhưng rất khó để dự đoán dòng tiền một cách chính xác.Tiêm chủng là khi các công ty phù hợp với thời lượng và/hoặc sự lồi lõm của tài sản và nợ phải trả của họ.Khó khăn trong việc tiêm chủng là tìm kiếm và hiểu được sự kết hợp đầy đủ của tài sản và các khoản nợ tuân thủ các yêu cầu khả năng thanh toán của ngành công nghiệp.Các công ty bảo hiểm phi nhân thọ thường giải quyết tác động của các rủi ro ALM ở cấp doanh nghiệp, phân tích toàn bộ sự ổn định tài chính của họ thay vì dành các nguồn lực cụ thể cho bảo hiểm ALM.Họ sử dụng phân tích tài chính động (DFA), đây là một cách tiếp cận mô phỏng hàng ngàn kịch bản ngẫu nhiên về thu nhập của công ty.Đây là một cải tiến từ phương pháp xác định được gọi là thử nghiệm kịch bản thường được sử dụng trong bảo hiểm nhân thọ, dựa vào kỹ năng và kinh nghiệm của nhóm quản lý bảo hiểm để chọn các kịch bản tốt nhất, tồi tệ nhất và có khả năng nhất.