Tương quan loại tài sản là gì?

Các mối tương quan của lớp tài sản thể hiện khả năng các loại đầu tư sẽ phản ứng theo cách tương tự như cùng một sự kiện hoặc điều kiện.Khi các nhà đầu tư có xu hướng đối xử với một cặp loại tài sản giống nhau, các nhóm này được cho là có mối tương quan cao.Ngược lại, các loại đầu tư được coi là không tương quan khi cùng loại điều kiện thị trường hoặc điều kiện kinh tế kích hoạt các phản ứng khác nhau trong mỗi nhóm.Các nhà đầu tư thường kết hợp các loại tài sản không tương quan vào danh mục đầu tư để cung cấp nhiều khả năng bảo vệ rủi ro và cơ hội lợi nhuận cao nhất.Khi tương quan loại tài sản cao, có thể gây nguy hiểm cho một nhà đầu tư để hạn chế tiếp xúc với các loại này.Nếu hai nhóm có lịch sử di chuyển song song với nhau, nó chắc chắn có thể chi trả khi thị trường mạnh.Tuy nhiên, các thị trường tài chính có xu hướng di chuyển theo chu kỳ, và cuối cùng một động lực tăng có khả năng làm chậm hoặc thậm chí bị đảo ngược.Do đó, các nhà đầu tư bị giới hạn trong mối tương quan của lớp tài sản cao có khả năng gặp phải tổn thất tương tự trong danh mục đầu tư với rất ít sự truy đòi.Nói chung, các mối tương quan của lớp tài sản giữ đúng trong suốt các điều kiện thị trường hợp lý.Tuy nhiên, không có một lời giải thích hợp lý cho hướng mà chứng khoán tài chính đang giao dịch;Đôi khi họ đi chệch khỏi các tiêu chuẩn giao dịch truyền thống.Điều này có thể tàn phá danh mục đầu tư của các nhà đầu tư khi một người hoặc tổ chức đang cố gắng đa dạng hóa việc tiếp xúc để giảm thiểu rủi ro và tạo ra lợi nhuận tốt nhất có thể.Khi giao dịch đặc biệt không thể đoán trước được, các chuyên gia thị trường có thể đề nghị các nhà đầu tư giữ tiền mặt của họ để tránh các điều kiện khắc nghiệt có thể làm mờ mối tương quan của loại tài sản. Các nhà đầu tư có thể đạt được đa dạng hóa bằng cách phân bổ tiền cho cùng một loại tài sản nhưng trong các loại chứng khoán khác nhau.Ví dụ, có những tập đoàn tham gia vào các lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như năng lượng hoặc kim loại.Một nhà đầu tư có thể đầu tư vào vốn chủ sở hữu của các doanh nghiệp này bằng cách mua cổ phiếu.Có thể có rất ít mối tương quan loại tài sản với chứng khoán tài chính đại diện cho tài nguyên thiên nhiên thực tế hoặc nguyên liệu thô bao gồm năng lượng và kim loại.Ví dụ, tài nguyên thiên nhiên và nguyên liệu thô nói chung giao dịch như hàng hóa, đây là một loại đầu tư có ít tương quan với cổ phiếu.Do đó, các nhà đầu tư có thể mua cả hàng hóa và cổ phiếu gắn liền với cùng một lĩnh vực nhưng điều đó vẫn không tương quan.Mặc dù các loại tài sản này có thể đáp ứng với nhau, nhưng chúng cũng có thể không tương quan.Các yếu tố khác nhau có thể di chuyển thị trường hàng hóa so với sự nhạy cảm của đầu tư vốn chủ sở hữu.