Những ưu và nhược điểm của các khoản vay jumbo là gì?

Các khoản vay jumbo là một loại các khoản vay không tuân thủ mang lại số dư vượt quá số tiền thường được coi là chấp nhận được để mua trong một thị trường thứ cấp.Các khoản vay thuộc loại này thường được phát hành và duy trì bởi một người cho vay, hoặc bởi một nhóm các nhà đầu tư tư nhân, thay vì được bán cho các nhà đầu tư khác.Mặc dù cách tiếp cận này có một số lợi ích, nhưng cũng có một vài khoản nợ tiềm năng liên quan đến các khoản vay jumbo cần được xem xét trước khi tham gia vào loại sắp xếp cho vay này. Các khoản vay jumbo thường được gia hạn như các khoản vay thế chấp.Trong kịch bản này, số tiền của các khoản vay thế chấp cao hơn số dư được coi là người mua thế chấp thứ cấp chấp nhận, chẳng hạn như Fannie Mae hoặc Freddie Mac ở Hoa Kỳ.Vì các khoản vay không thể dễ dàng giao dịch trong một thị trường thứ cấp, điều này hạn chế các cơ hội cho những người cho vay ban đầu thu lợi từ các khoản vay theo bất kỳ cách nào khác ngoài lãi suất kiếm được từ khoản vay jumbo khi người vay nghỉ hưu.Việc bán lại khoản vay có phần khó thực hiện, vì vậy người cho vay có mức độ rủi ro lớn hơn cả về quy mô của khoản vay và tiềm năng cho người vay mặc định tại một số thời điểm trong suốt thời gian thế chấp.Đối với người vay, các khoản vay jumbo thường khó tái cấp vốn tại bất kỳ thời điểm nào trong suốt cuộc đời của thế chấp.Điều này có nghĩa là nếu khoản vay được viết với lãi suất cố định cụ thể và lãi suất trung bình giảm thấp hơn con số đó, người vay có thể gặp khó khăn trong việc có được thế chấp được tái cấp vốn với lãi suất thấp hơn để thay thế khoản vay jumbo.Từ quan điểm này, người vay có thể không có lựa chọn nào khác ngoài việc tuân thủ lãi suất cao hơn, ít nhất là cho đến khi số dư cho vay được trả đủ để thực hiện tái cấp vốn với những gì được gọi là một khoản vay phù hợp.Trong khi có những nhược điểm đối với các khoản vay jumbo, cũng có một vài lợi ích.Vì các khoản vay thường không được giao dịch cho những người cho vay khác sau khi chúng được viết, người vay sẽ làm việc với cùng một người cho vay trong suốt thời gian của khoản vay thế chấp đó.Điều này có thể có ích, vì mối quan hệ giữa hai bên có thể sẽ phát triển qua nhiều năm theo những cách không thể xảy ra nếu thế chấp được chuyển cho một loạt các nhà cho vay khác.Ngoài ra, lãi suất cho các khoản vay jumbo có thể cạnh tranh với các loại lựa chọn thế chấp khác, đặc biệt nếu người vay có hiểu biết tốt về thị trường và tích cực đàm phán một tỷ lệ vững chắc.Đối với các nhà đầu tư chọn bảo lãnh cho các khoản vay jumbo, tiềm năng kiếm được lợi nhuận đáng kể và kịp thời có thể rất tốt, cho rằng người nhận khoản vay trả lại khoản nợ theo các điều khoản.Vì các khoản vay thuộc loại này liên quan đến số tiền đáng kể, nên các ứng viên sàng lọc cẩn thận sẽ giúp giảm thiểu rủi ro ở một mức độ nào đó.Chừng nào nền kinh tế vẫn ổn định và người vay không có sự đảo ngược đột ngột về tài sản, chẳng hạn như mất một nguồn doanh thu chính, có một cơ hội tuyệt vời là cả hai bên sẽ tìm thấy khoản vay khổng lồ là một giải pháp tài chính ý tưởng.