Τι είναι η μόχλευση του χρέους;

Η μόχλευση του χρέους είναι μια διαδικασία δημιουργίας μιας ισορροπίας μεταξύ του χρέους που δημιουργήθηκε και της απόδοσης που κερδίζεται από τις επενδύσεις που αποκτήθηκαν μέσω της δημιουργίας αυτού του χρέους.Η γενική ιδέα πίσω από την αξιοποίηση του χρέους είναι να αποτρέψει τη δέσμευση πάρα πολλών πόρων στην απόκτηση, ενώ παράλληλα μεγιστοποιεί την απόδοση που τελικά προέρχεται από την επενδυτική ευκαιρία.Αυτή η γενική στρατηγική χρησιμοποιείται συχνά όταν πρόκειται για την απόκτηση ακινήτων μέσω της χρήσης τραπεζικών δανείων ως μέσου για τη χρηματοδότηση της αγοράς.

Ο καλύτερος τρόπος για να κατανοήσετε τη μόχλευση του χρέους είναι να εξετάσετε ένα παράδειγμα που περιλαμβάνει την αγορά ενός κομματιού ενοικιαζόμενης ιδιοκτησίας.Αντί να χρησιμοποιεί όλους τους διαθέσιμους πόρους για να αγοράσει το ακίνητο, ο οφειλέτης χρησιμοποιεί ένα μέρος των κεφαλαίων του για να κάνει την προκαταβολή στην ακίνητη περιουσία.Το υπόλοιπο της τιμής αγοράς χρηματοδοτείται μέσω υποθήκης που εκδίδεται από τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.

Υποθέτοντας ότι οι πληρωμές δανείων καλύπτονται από τις μηνιαίες αμοιβές ενοικίασης που εισπράττονται από τη μίσθωση της ακίνητης περιουσίας σε ενοικιαστές, ο οφειλέτης δημιούργησε ισορροπία μεταξύ των εσόδων που αποκτήθηκε από το ακίνητο και της σταδιακής συνταξιοδότησης του χρέους που πραγματοποιείται ως μέρος της απόκτηση ακινήτων.Κατά μήκος του δρόμου, ο δανειολήπτης δημιουργεί μετοχές στο ακίνητο χρησιμοποιώντας μια προσέγγιση μόχλευσης χρέους.Ταυτόχρονα, δημιουργεί μια θέση όπου πραγματοποιούνται πρόσθετα κέρδη εάν το ακίνητο τελικά πωλείται σε τιμή υψηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς.Όταν τα φορολογικά οφέλη λαμβάνονται υπόψη, η προσέγγιση μόχλευσης αυξάνει σημαντικά την απόδοση που έγινε στην επένδυση, ενώ χρησιμοποιεί σχετικά λίγους από τους πόρους του δανειολήπτη.

Η ίδια γενική στρατηγική της μόχλευσης του χρέους μπορεί να χρησιμοποιηθεί με άλλους τύπους περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένης της απόκτησης αποθεμάτων.Εφόσον οι αποδόσεις επαρκούν για την κάλυψη του χρέους που προκύπτει ως μέρος της διαδικασίας απόκτησης, ο επενδυτής έχει ισορροπημένη θέση.Όταν οι μετοχές πωλούνται τελικά με κέρδος, ο επενδυτής δεν προκύπτει μόνο με το χρέος να εξοφληθεί πλήρως, αλλά έχει κέρδος για να δείξει την προσπάθεια που δεν θα ήταν δυνατή χωρίς τη χρήση μιας προσέγγισης μόχλευσης χρέους.

Ενώ χρησιμοποιείτε τη μόχλευση του χρέους ως επενδυτικό εργαλείο είναι συχνά μια καλή ιδέα, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η αστάθεια της αγοράς μπορεί να διαταράξει τη διαδικασία.Σε περίπτωση που η επιλογή μετοχών που έχει αποκτηθεί δεν εκτελείται όπως αναμένεται, δεν μπορεί να δημιουργήσει αρκετή επιστροφή για να καλύψει την αποπληρωμή του δανείου που χρησιμοποιείται για να πληρώσει για τις μετοχές.Αυτό τελικά θα οδηγήσει σε απώλεια και όχι κέρδος για τον επενδυτή, καθώς άλλα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να χρησιμοποιηθούν για να αποσυρθούν από το χρέος.