Đòn bẩy nợ là gì?

Tận dụng nợ là một quá trình tạo ra sự cân bằng giữa nợ được tạo ra và lợi nhuận kiếm được từ các khoản đầu tư có được thông qua việc tạo ra khoản nợ đó.Ý tưởng chung đằng sau việc tận dụng nợ là để ngăn chặn quá nhiều tài nguyên trong việc mua lại, trong khi vẫn tối đa hóa lợi nhuận cuối cùng có được từ cơ hội đầu tư.Chiến lược chung này thường được sử dụng khi mua bất động sản bằng cách sử dụng các khoản vay ngân hàng làm phương tiện để tài trợ cho việc mua hàng.Cách tốt nhất để hiểu đòn bẩy nợ là xem xét một ví dụ liên quan đến việc mua một mảnh tài sản cho thuê.Thay vì sử dụng tất cả các tài nguyên có sẵn để mua tài sản, người vay sử dụng một phần tiền của mình để thực hiện thanh toán xuống bất động sản.Phần còn lại của giá mua được tài trợ thông qua thế chấp do ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác phát hành.

Giả sử rằng các khoản thanh toán cho vay được chi trả bởi các khoản phí cho thuê hàng tháng được thu từ việc cho thuê bất động sản cho người thuê, người vay đã tạo ra sự cân bằng giữa doanh thu kiếm được từ tài sản và việc nghỉ hưu dần dần.Trên đường đi, người vay xây dựng vốn chủ sở hữu trong tài sản bằng cách sử dụng phương pháp đòn bẩy nợ.Đồng thời, anh ta hoặc cô ta tạo ra một vị trí mà lợi nhuận bổ sung được thực hiện nếu cuối cùng tài sản được bán với giá cao hơn giá mua ban đầu.Khi các lợi ích thuế được tính đến, phương pháp đòn bẩy làm tăng đáng kể lợi nhuận được thực hiện từ khoản đầu tư, trong khi sử dụng tương đối ít tài nguyên của người vay.Chiến lược chung về đòn bẩy nợ có thể được sử dụng với các loại tài sản khác, bao gồm cả việc mua lại cổ phiếu.Miễn là lợi nhuận là đủ để trang trải khoản nợ phát sinh như là một phần của quy trình mua lại, nhà đầu tư có vị trí cân bằng.Khi các cổ phiếu cuối cùng được bán với lợi nhuận, nhà đầu tư không chỉ nổi lên với khoản nợ hoàn trả đầy đủ, mà còn có lợi nhuận để thể hiện nỗ lực không thể thực hiện được nếu không sử dụng phương pháp sử dụng đòn bẩy nợ.Mặc dù sử dụng đòn bẩy nợ như một công cụ đầu tư thường là một ý tưởng tốt, điều quan trọng cần nhớ là biến động thị trường có thể phá vỡ quá trình.Nếu tùy chọn cổ phiếu có được không thực hiện như dự đoán, nó có thể không tạo ra đủ lợi nhuận để chi trả cho việc trả nợ được sử dụng để trả cho cổ phiếu.Điều này cuối cùng sẽ dẫn đến một khoản lỗ thay vì lợi nhuận cho nhà đầu tư, vì các tài sản khác phải được sử dụng để rút nợ.