Τι είναι το arbitrage κινδύνου;

Η διαιτησία κινδύνου χρησιμοποιείται συνήθως για να αναφερθεί σε μια επένδυση κινητών αξιών που αποσκοπεί στην εκμετάλλευση των τρωτών σημείων μιας επιχείρησης -στόχου πριν από την απόκτηση της από την επιχείρηση απόκτησης.Αυτός ο τύπος arbitrage μπορεί επίσης να αναφέρεται στην πρακτική της αγοράς μετοχών σε μια εταιρεία αποκλειστικά για να αποκομίσει ένα οικονομικό όφελος σε περίπτωση εκκαθάρισης των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.Ενώ οι ασκούμενοι του διαιτητικού κινδύνου συμμετέχουν σε υπολογισμένους επενδυτικούς κινδύνους, αυτή η επενδυτική στρατηγική υποθέτει ότι ορισμένες μεταβλητές είναι πιθανό να επηρεάσουν την τύχη μιας εταιρείας που προκαλείται.Προφανώς, αν οι επενδυτές συνειδητοποιούν σημαντικές αποδόσεις ή σημαντικές απώλειες θα εξαρτηθούν από το αν οι προβλέψεις τους θα επιτευχθούν.

Όπως και με άλλες μορφές διαιτησίας, οι πληροφορίες και η ταχύτητα δράσης είναι σημαντικά στοιχεία για ένα επιτυχημένο αποτέλεσμα.Οι διαιτητές πρέπει να είναι σε εγρήγορση για τις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς και πρέπει να πραγματοποιούν επενδύσεις κατά τη διάρκεια των βέλτιστων παραθύρων ευκαιριών, τα οποία συχνά είναι βραχύβια.Επιπλέον, μπορεί να επιθυμούν να επωφεληθούν από αυτές τις ευκαιρίες προτού οι ανταγωνιστές επενδυτές είναι σε θέση να ενεργήσουν πάνω τους.

Μια από τις πιο δημοφιλείς μορφές διαιτησίας κινδύνου είναι η διαιτητική συγχώνευση.Οι επενδυτές σε αυτό το είδος διαπραγμάτευσης ασχολούνται κυρίως με το αν η συγχώνευση δύο εταιρειών ή οντοτήτων θα εγκριθεί και πόσο καιρό θα λάβει αυτή η έγκριση για να επισημοποιηθεί.Λόγω της αβεβαιότητας ως προς το αν μια συγχώνευση θα είναι επιτυχής, το απόθεμα μιας εταιρείας -στόχου θα πωλεί συνήθως σε ελκυστική τιμή πριν από την προτεινόμενη συγχώνευση.Έτσι, οι επενδυτές τίθενται με πιθανή ευκαιρία για τα κέρδη εάν προκύψει η συγχώνευση, μετά την οποία το απόθεμα θα αυξηθεί στην αξία.Οι διαιτητές μπορούν να μειώσουν τον επενδυτικό κίνδυνο μελετώντας τις ιστορίες των εταιρειών που εμπλέκονται στην προτεινόμενη συγχώνευση και προσδιορίζοντας τις κοινές τάσεις διαπραγμάτευσης που σχετίζονται με μια τέτοια συγχώνευση.Οι επενδύσεις αυτού του είδους πραγματοποιούνται βάσει αναγνωρίσιμων συσχετισμών μεταξύ των δραστηριοτήτων της αγοράς παρόμοιων εταιρειών ή προϊόντων.Εάν οι τιμές των μετοχών δύο εταιρειών αυξάνονται και πέσουν με παρόμοιο τρόπο, οι επενδυτές θα περιμένουν την τιμή μιας από τις εταιρείες να μειωθούν από εκείνη του άλλου.Τελικά, οι τιμές είναι πιθανό να εκφράσουν μια ανανεωμένη συσχέτιση.Έτσι, ένας επενδυτής παίζει ότι η αξία ενός μετοχικού κεφαλαίου θα αυξηθεί και πάλι για να ταιριάξει με το συγκρίσιμο απόθεμα υψηλότερης τιμής.σε έρευνα από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) εάν οι πληροφορίες που χρησιμοποιούν για την ενημέρωση των επενδύσεών τους πιστεύεται ότι δεν είναι διαθέσιμες στο ευρύ κοινό.Στις ΗΠΑ και σε πολλές άλλες χώρες, η διαπραγμάτευση που πραγματοποιείται με βάση τις μη δημόσιες πληροφορίες που κατακλύζονται από εσωτερικές πηγές είναι παράνομες και υπόκεινται σε ποινική δίωξη.Έτσι, ενώ αυτή η μέθοδος επένδυσης φέρει οικονομικό κίνδυνο, μπορεί επίσης να ασκήσει νομικό κίνδυνο εάν δεν ασκείται με ιδιαίτερη προσοχή στον νόμο.