Mi a kockázati arbitrázs?

A kockázati arbitrázsot általában olyan értékpapír -beruházásra utalják, amelynek célja a célvállalat sebezhetőségének kiaknázása, mielőtt a beszerző cég által megvásárolná.Az ilyen típusú arbitrázs utalhat arra a gyakorlatra is, hogy egy társaságban a részvényeket kizárólag a pénzügyi haszon felhasználása céljából a társaság vagyonát felszámolják.Miközben a kockázati arbitrázs gyakorlói kiszámított befektetési kockázatokkal foglalkoznak, ez a befektetési stratégia feltételezi, hogy számos változó valószínűleg befolyásolja a Tarted vállalat vagyonát.Nyilvánvaló, hogy a befektetők jelentős megtérülést vagy jelentős veszteségeket észlelnek -e attól, hogy előrejelzéseik megvalósulnak -e.

Az arbitrázs más formáihoz hasonlóan az információk és a cselekvési sebesség fontos elemei a sikeres eredménynek.Az arbitragereknek figyelmeztetniük kell a változó piaci feltételeket, és befektetéseket kell végrehajtaniuk az optimális lehetőségek ablakain, amelyek gyakran rövid élettartamúak.Ezenkívül arra törekhetnek, hogy kihasználják ezeket a lehetőségeket, mielőtt a versenytárs befektetők képesek lennének rájuk cselekedni.Az ilyen típusú kereskedelem befektetői elsősorban azzal foglalkoznak, hogy két vállalat vagy szervezet egyesülése jóváhagyásra kerül -e, és hogy ez a jóváhagyás mennyi ideig tart a formalizáláshoz.Annak bizonytalansága miatt, hogy az egyesülés sikeres lesz -e, a célvállalat részvényei általában vonzó áron fognak eladni a javasolt egyesülés előtt.Így a befektetők potenciális bevételi lehetőséggel járnak, ha az egyesülés megtörténik, ezután az állomány értéke növekszik.Az arbitragerek csökkenthetik befektetési kockázatukat azáltal, hogy megvizsgálják a javasolt egyesülésben részt vevő vállalatok történetét, és meghatározzák az ilyen egyesüléshez kapcsolódó közös kereskedési tendenciákat.

Hasonló típusú arbitrázs páros kereskedelem.Az ilyen típusú beruházásokat a hasonló vállalatok vagy termékek piaci tevékenységei közötti azonosítható összefüggések alapján hajtják végre.Ha két vállalat részvényárai hasonló módon emelkednek és csökkennek, akkor a befektetők várják, hogy az egyik vállalat ára csökkenjen a másiktól.Végül az árak valószínűleg megújult korrelációt fejeznek ki.Így egy befektető úgy gondolja, hogy az alacsony árú részvények értéke ismét megnő, hogy megfeleljen az összehasonlítható magasabb árú részvények értékének.Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) általi vizsgálatához, ha a befektetéseik tájékoztatásához felhasznált információkat úgy gondolják, hogy nem állnak rendelkezésre a nagyközönség számára.Az Egyesült Államokban és sok más országban a belső forrásokból levont nem nyilvános információk alapján folytatott kereskedelem illegális, és büntetőjogi vádak alá tartozik.Így, bár ez a befektetési módszer pénzügyi kockázatot jelent, jogi kockázatot is viselhet, ha nem gyakorolják a törvény gondos figyelmét.