Apa itu arbitrase risiko?

Arbitrase risiko biasanya digunakan untuk merujuk pada investasi sekuritas yang bertujuan untuk mengeksploitasi kerentanan perusahaan target sebelum akuisisi oleh perusahaan yang mengakuisisi.Jenis arbitrase ini juga dapat merujuk pada praktik pembelian saham di perusahaan semata -mata untuk tujuan menuai manfaat finansial jika aset perusahaan dilikuidasi.Sementara praktisi arbitrase risiko terlibat dalam risiko investasi yang diperhitungkan, strategi investasi ini mengasumsikan bahwa sejumlah variabel cenderung mempengaruhi nasib perusahaan tarted.Jelas, apakah investor menyadari pengembalian yang signifikan atau kerugian yang signifikan akan tergantung pada apakah prediksi mereka membuahkan hasil.

Seperti halnya bentuk arbitrase lainnya, informasi dan kecepatan tindakan adalah komponen penting untuk hasil yang sukses.Arbitrase harus waspada terhadap perubahan kondisi pasar, dan harus melakukan investasi selama jendela peluang yang optimal yang seringkali berumur pendek.Selain itu, mereka mungkin ingin memanfaatkan peluang ini sebelum investor yang bersaing dapat menindaklanjutinya.

Salah satu bentuk arbitrase risiko yang paling populer adalah arbitrase merger.Investor dalam jenis perdagangan ini terutama berkaitan dengan apakah penggabungan dua perusahaan atau entitas akan disetujui, dan berapa lama persetujuan ini akan dibutuhkan untuk diformalkan.Karena ketidakpastian apakah merger akan berhasil, stok Target Companis biasanya akan dijual dengan harga yang menarik sebelum merger yang diusulkan.Dengan demikian, investor berpose dengan peluang pendapatan potensial jika merger terjadi, setelah itu saham akan meningkat nilainya.Arbitrase dapat mengurangi risiko investasi mereka dengan mempelajari sejarah perusahaan yang terlibat dalam merger yang diusulkan, dan dengan mengidentifikasi tren perdagangan umum terkait dengan merger tersebut.

Jenis arbitrase yang serupa adalah perdagangan pasangan.Investasi semacam ini dilakukan berdasarkan korelasi yang dapat diidentifikasi antara kegiatan pasar perusahaan atau produk serupa.Jika harga saham dari dua perusahaan naik dan turun dengan cara yang sama, investor akan menunggu harga salah satu perusahaan berkurang dari yang lain.Akhirnya, harga cenderung mengungkapkan korelasi baru.Dengan demikian, seorang investor bertaruh bahwa nilai saham dengan harga murah akan naik sekali lagi agar sesuai dengan saham dengan harga lebih tinggi yang sebanding.Untuk diselidiki oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) jika informasi yang mereka gunakan untuk menginformasikan investasi mereka diyakini tidak tersedia bagi masyarakat umum.Di AS, dan banyak negara lain, perdagangan yang dibuat berdasarkan informasi non-publik yang diambil dari sumber dalam adalah ilegal dan tunduk pada penuntutan pidana.Dengan demikian, sementara metode investasi ini memiliki risiko keuangan, ini juga dapat menanggung risiko hukum jika tidak dipraktikkan dengan perhatian yang cermat terhadap hukum.