Mi a kockázathoz igazított tőke megtérülése?

A kockázathoz igazított tőke megtérülése olyan pénzügyi arányra utal, amelyet a cégek használnak a kockázat és a részvényesi érték közötti kölcsönhatás hatásainak meghatározására.Más szavakkal, a befektetés megtérülését méri, figyelembe véve a beruházás kockázatát.A pénzügyi szakemberek az arányt használják olyan projektek vagy befektetések értékelésére, amelyek magas kockázati szinttel rendelkeznek a tőke összegére.Ez az arány lehetővé teszi számukra, hogy összehasonlítsák a befektetéseket a különböző kockázati profilokkal.Az évek során az arány felhasználása elterjedt, és a legtöbb kereskedelmi bank és néhány kereskedési ház most használja annak arányát vagy variációját.A nem banki cégek az arányt is felhasználják a hitel, a piaci és a működési kockázat hatásainak mérésére.Matematikai szempontból a nettó jövedelemként kifejezhető, elosztva a tőkével, a maximális potenciális veszteséghez igazítva.A magas arány lehet a magas hozam, az alacsony tőke vagy az alacsony kockázat miatt.Annak meghatározása, hogy mely kockázatot kell beépíteni a számításokba és az összetevők pontos értékét a számításokba, azonban komplex becsléseket foglal magában.A számításokban szereplő adatok gyakran ingadoznak és nehéz megjósolni, például a készletek alfa- és béta-értékeinek mérésekor.Modell- és cash flow -előrejelzések.Ennek az aránynak egy másik előnye, hogy beépítheti a különféle típusú kockázatokat egyetlen keretbe, így a vezetők jobban megérthetik, hogy a különböző kockázatok közötti kapcsolatok hogyan befolyásolják az alsó sorot.Ezenkívül ez az arány hasznosabb, mint a számviteli alapú pénzügyi jelentések, mint például a mérleg vagy a profit-és vesztes nyilatkozatok, mivel elősegíti a kockázat és a visszatérés hosszú távú nézetét.Kockázatkezelési osztály, amely figyelemmel kíséri és ellenőrzi a cég vállal által vállalt kockázatokat.A kockázatkezelők összegyűjtik a kockázati adatokat, elemzik és megvitatják annak következményeit az üzleti vezetőkkel.A cég korlátozhatja azt a kockázatot, amelyet hajlandó vállalni, hogy a kockázatkezelők gyorsan cselekedjenek a kockázat enyhítése érdekében, amikor a kockázathoz igazított tőke megtérülése a határ alá esik.