Mi a béta kockázat?

A befektetés során a pénzügyi rugalmasság vagy a béta -kockázat egy olyan arány, amely ábrázolja a részvény vagy portfólió ármegrekvenciáját a piac egészével kapcsolatban.A pozitív béta azt jelzi, hogy az eszköz a piacnak megfelelően ingadozik, míg a negatív béta azt jelenti, hogy az eszköz ára az ellenkező irányba mozog, mint a piac.A béta arányok az adott eszközbe történő befektetés relatív kockázatának mutatói.Mivel a piac, amelyet általában a szabványok és a szegények és a reg;Az 500 index (SP 500 ) egy béta -értéket kap, bármely olyan eszköz, amelynek béta -kockázata nagyobb, nagyobb az ár volatilitása és nagyobb kockázata.Az ilyen eszközöknek nagyobb hozamot kell hozniuk, mint a piaci hozam, hogy igazolják a nagyobb kockázat vállalását.

Például, mondjuk, hogy az X társaság béta kockázata kettő.Ez azt jelenti, hogy az X vállalat követi az általános növekedés vagy a hanyatlás piacát kettővel.A piacon a négy százalékos nyereségnek egybeesik a hat százalékos nyereséggel az X társaság részvényeiben.Ha a piac, amelyet az SP 500 , várhatóan hét százalékot eredményez, akkor a társaság X részvényeinek legalább 14 százalékot kell keresnie, a piac visszatérítését.Ha az X vállalati részvények nem eredményeznek 14 % -os hozamot, akkor ez nem megfelelő befektetés, mivel a magasabb kockázatokat nagyobb jutalmaknak kell ellensúlyozni.

A nulla béta -értékekkel rendelkező készletek nem követik a piac tendenciáját.A nulla béta -értékekkel rendelkező eszközök példái között szerepel az Egyesült Államok kincstári kötvényei és betéti igazolások (CD).Noha ezek a befektetések kevés kockázatot jelentenek a pénzvesztés kockázatával, rendkívül alacsony a befektetési ráta.Ezek a befektetési lehetőségek megfelelőek azoknak a befektetőknek, akiknek szerény befektetési céljaik vannak, és kivételesen alacsony kényelmi szintet képviselnek a kockázattal.

A béta kockázatokat komplex matematikai képletekkel, nevezetesen a regressziós elemzéssel számítják ki.A befektetők béta -számításokat generálhatnak bizonyos szoftverprogramokkal az egyes vállalatok számára történelmi adatok felhasználásával, vagy az értékeket különféle online szolgáltatásokból, például Reuters -ből szerezhetik be.Sajnos a különböző szolgáltatások különböző bétaarányokat jelenthetnek ugyanazon vállalat számára.A béta számítások magukban foglalhatják az elmúlt három vagy öt év pénzügyi adatait, figyelembe véve a bejelentett értékek különbségeit.Az ugyanazt a szolgáltatást igénybe vevő vállalatok összehasonlítása azonban érvényes összehasonlításokat fog biztosítani a kockázatról.Ezek az árak irányától és az árak mértékétől függnek.A lassan növekvő piacon gyorsan növekvő részvényárfolyam magas bétaverziós, de mivel a részvényárfolyam -emelkedés lelassul, akkor a béta megközelíti a piacot.A béta kockázatok olyan történelmi adatokon alapulnak, amelyek nem befolyásolhatják a jövőbeli kockázatot.Ezenkívül az iparágban bekövetkezett jelentős változások bevezethetnek olyan kockázati elemeket is, amelyek a béta kockázat kiszámításában nem lehet pontosan tükröződni.Ezen okok miatt a legtöbb befektető bétákat használ rövid távú befektetési döntésekhez, de a hosszú távú stratégiákat a legjobban más pénzügyi adatok tanulmányozása révén határozhatnák meg.