Mik azok a származékos árazási modellek?

A származékos árazási modellek olyan technikák, amelyeket a befektetők használnak a származékos termékek objektív mértékének megtalálására.Ezt követően összehasonlítják a tényleges piaci árával, hogy megnézhessék, hogy ez méltó befektetést jelent -e.Mindegyik modell figyelembe veszi a származékot befolyásoló különféle ismert tényezőket.Míg a származékos árazási modellek objektíven működnek, a modell által lefedett tényezők kiválasztása önmagában szubjektív.

A származék egy alapvető eszközön alapuló pénzügyi megállapodás.A legtöbb esetben ez a megállapodás egy olyan tranzakción alapul, amely az eszközt érintő jövőbeni időpontban zajlik, de az előre rögzített áron.A tranzakció megállapodott ára és az alapul szolgáló eszköz tényleges piaci ára közötti különbség a tranzakció idején általában meghatározza, hogy az ügyletben melyik fél nyereséget jelent.A származékos ügyletekre példa a határidős megállapodások, az opciós megállapodások és a csere.Miután egy származékos megállapodást kötöttek, az érintett felek eladhatják érdeklődésüket, amely a szerződés kereskedelme néven ismert.a lehetséges jutalmak.Ennek egyik módja a származékos árazási modellek használata.Ezek a kísérletek arra, hogy kidolgozzák, mi lenne a tisztességes ár a származékos számára a jelen pillanatban.Ezután összehasonlítható a származék jelenlegi piaci árával, amelyet a kereslet és a kínálat határozott meg.Ez figyelembe veszi a hat tényezőt.Ezek a tényezők: Mennyi ideig hagyta el a származékot a tranzakció dátuma előtt, a mögöttes eszköz jelenlegi ára, a származtatott ügylet szerinti rögzített tranzakciós ár, a befektető által az osztalékokból származó osztalékokból származik, nem pedig a mögöttes eszköz, nem pedig a mögöttes eszköz vásárlásával.önmagában a kamat megtakarítása azáltal, hogy nem kell azonnal fizetnie a mögöttes eszközért és az alapul szolgáló eszköz volatilitását.

Míg a modell fogalma viszonylag egyszerű, a számításhoz használt matematika viszonylag részletes, és a potenciális tisztességes árak tartományának bemutató diagram előállítása háromdimenziós gráfot foglal magában.Szerencsére a számítógépes programok sokkal könnyebbé teszik az értékek kiszámítását a származékos árazási modellek segítségével.Az ilyen programok lehetővé teszik a modellek változásait is, akár egy teljesen új modellre való váltás, akár egy meglévő modell módosítása, hogy nagyobb hangsúlyt fektessenek az egyéni tényezőkre.