Ano ang mga modelo ng pagpepresyo ng derivative?

Ang mga modelo ng pagpepresyo ng derivative ay mga pamamaraan na ginagamit ng mga namumuhunan upang subukang makahanap ng isang layunin na sukatan ng isang tunay na halaga ng derivatives.Pagkatapos ay ihahambing ito sa aktwal na presyo ng merkado upang makita kung ito ay kumakatawan sa isang karapat -dapat na pamumuhunan.Ang bawat modelo ay isinasaalang -alang ang iba't ibang mga kilalang kadahilanan na nakakaapekto sa derivative.Habang ang mga modelo ng pagpepresyo ng derivative ay nagpapatakbo sa isang layunin na paraan, ang pagpili ng mga kadahilanan na sakop ng modelo ay mismo subjective.

Ang isang derivative ay isang kasunduan sa pananalapi batay sa isang pinagbabatayan na pag -aari.Sa karamihan ng mga kaso, ang kasunduang ito ay batay sa isang transaksyon na maganap sa isang hinaharap na petsa na kinasasangkutan ng pag -aari, ngunit may isang presyo na naayos nang maaga.Ang pagkakaiba sa pagitan ng napagkasunduang presyo para sa transaksyon at ang aktwal na presyo ng merkado ng pinagbabatayan na pag -aari sa oras ng transaksyon ay karaniwang tumutukoy kung aling partido sa deal ang kumita.Ang mga halimbawa ng mga derivatives ay kasama ang mga kasunduan sa futures, mga kasunduan sa pagpipilian at pagpapalit.Kapag ginawa ang isang derivative na kasunduan, ang mga partido na kasangkot ay maaaring ibenta ang kanilang interes dito, na kilala bilang pangangalakal ng kontrata.

Ang isang tao na isinasaalang -alang ang pagbili ng isang hinangang mga potensyal na gantimpala.Ang isang paraan upang gawin ito ay ang paggamit ng mga derivative na modelo ng pagpepresyo.Ang mga pagtatangka na ito upang maipalabas kung ano ang isang makatarungang presyo para sa hinango sa kasalukuyang sandali.Pagkatapos ay maihahambing ito sa kasalukuyang presyo ng merkado para sa derivative, na tinutukoy ng demand at supply.Isinasaalang -alang nito ang anim na mga kadahilanan.Ang mga salik na ito ay: Gaano katagal ang naiwan ng derivative upang tumakbo bago ang petsa ng transaksyon, ang kasalukuyang presyo ng pinagbabatayan na pag -aari, ang nakapirming presyo ng transaksyon sa ilalim ng derivative, kung ano ang dividends ang mamumuhunan ay nawawala sa pamamagitan ng pagbili ng isang derivative sa halip na pinagbabatayan ng pag -aarimismo, ang interes na nai -save sa pamamagitan ng hindi kinakailangang magbayad para sa pinagbabatayan na pag -aari kaagad, at ang pagkasumpungin ng pinagbabatayan na pag -aari.

Habang ang konsepto ng modelo ay medyo simple, ang matematika na ginamit upang gawin ang pagkalkula ay medyo detalyado, at ang paggawa ng isang tsart na nagpapakita ng saklaw ng mga potensyal na patas na presyo ay nagsasangkot ng isang three-dimensional na graph.Sa kabutihang palad, ang mga programa sa computer ay ginagawang mas madali upang makalkula ang mga halaga gamit ang mga derivative na modelo ng pagpepresyo.Pinapayagan din ng mga nasabing programa ang mga pagkakaiba -iba sa mga modelo, kung nangangahulugang lumipat sa isang ganap na bagong modelo, o pag -tweaking ng isang umiiral na modelo upang magbigay ng higit na diin sa isang indibidwal na kadahilanan.