Apa itu model penetapan harga turunan?

Model Model penetapan harga turunan adalah teknik yang digunakan oleh investor untuk mencoba menemukan ukuran obyektif dari nilai sejati turunan.Ini kemudian dibandingkan dengan harga pasar aktualnya untuk melihat apakah itu merupakan investasi yang layak.Setiap model memperhitungkan berbagai faktor yang diketahui yang mempengaruhi turunan.Sementara model penetapan harga turunan beroperasi secara objektif, pemilihan faktor -faktor yang dicakup oleh model itu sendiri subyektif.

Derivatif adalah perjanjian keuangan berdasarkan aset yang mendasarinya.Dalam kebanyakan kasus, Perjanjian ini didasarkan pada transaksi untuk dilakukan pada tanggal mendatang yang melibatkan aset, tetapi dengan harga yang ditetapkan di muka.Perbedaan antara harga yang disepakati untuk transaksi dan harga pasar aktual dari aset yang mendasari pada saat transaksi biasanya menentukan pihak mana yang dalam kesepakatan menghasilkan keuntungan.Contoh derivatif termasuk perjanjian berjangka, perjanjian opsi dan swap.Setelah perjanjian derivatif dibuat, pihak -pihak yang terlibat dapat menjual minat mereka di dalamnya, yang dikenal sebagai perdagangan kontrak.

Seseorang yang mempertimbangkan untuk membeli turunan yang diperlukan untuk menentukan harga yang dapat diterima untuk dibayar, dengan mempertimbangkan risiko yang disajikan oleh kesepakatan dan kesepakatan yang disajikan dan kesepakatan tersebut dan kesepakatan tersebut hadir dan kesepakatan yang disajikan dan kesepakatan dan kesepakatan tersebut memberikan kesepakatan dan kesepakatan dan kesepakatan tersebut menyajikan dan kesepakatan dan kesepakatan yang disajikan dan kesepakatan dan kesepakatan tersebut menyajikan dan kesepakatan dan kesepakatan tersebut menyajikan dan kesepakatan dan kesepakatan yang disajikan dan kesepakatan dan kesepakatan yang disajikan dan kesepakatan dan kesepakatan tersebut menyajikan dan kesepakatan dan kesepakatan dan kesepakatan tersebut menyajikan dan kesepakatan dan kesepakatan yang disajikan dan kesepakatan dan kesepakatan dan kesepakatan yang disajikan dan kesepakatan dan kesepakatan yang disediakan danimbalan potensial.Salah satu cara untuk melakukan ini adalah dengan menggunakan model penetapan harga turunan.Upaya -upaya ini untuk mengetahui berapa harga yang wajar bagi turunan pada saat ini.Ini kemudian dapat dibandingkan dengan harga pasar saat ini untuk turunan, yang ditentukan oleh permintaan dan penawaran.

Salah satu model penetapan harga turunan paling terkenal adalah model penetapan harga opsi Black-Scholes.Ini memperhitungkan enam faktor.Faktor -faktor ini adalah: berapa lama turunan yang tersisa untuk berjalan sebelum tanggal transaksi, harga saat ini dari aset yang mendasarinya, harga transaksi tetap di bawah turunannya, dividen apa yang hilang dari investor dengan membeli turunan daripada aset yang mendasarinyaSendiri, bunga yang disimpan dengan tidak harus membayar aset yang mendasarinya segera, dan volatilitas aset yang mendasarinya.

Sementara konsep model relatif sederhana, matematika yang digunakan untuk membuat perhitungan relatif rinci, dan menghasilkan grafik yang menunjukkan kisaran potensi harga wajar melibatkan grafik tiga dimensi.Untungnya, program komputer membuatnya lebih mudah untuk menghitung nilai menggunakan model penetapan harga turunan.Program semacam itu juga memungkinkan variasi pada model, apakah berarti beralih ke model yang sama sekali baru, atau mengubah model yang ada untuk memberikan penekanan yang lebih besar pada faktor individu.