Milyen módszerek vannak a származékos értékek értékelésének meghatározására?

A származékos termékek értékelését olyan képletek határozzák meg, amelyek különféle bemeneteket igényelnek.A határidős szerződések árát úgy kell értékelni, hogy a Spot ár és a hordozóköltség hozzáadása.Az opciós szerződések ára összetett pénzügyi kalkulus -képletek felhasználásával kerül sor.A belső és külső értékeket használják az opció valós piaci árának meghatározására.Az alapvető kiskereskedelmi szinten a határidős és az opciók a leggyakrabban forgalmazott származékos ügyletek.

A származékos termékek pénzügyi szerződések, amelyek egy mögöttes eszköz értéke szerint, valamint egyéb szempontok szerint.A határidős szerződések alapjául szolgáló eszközök áruk.Az olyan áruknak, mint az arany, az olaj és a gabona, foltárral rendelkeznek mdash;Az az ár, amellyel egy eszközt megvásárolhat vagy eladható azonnali kézbesítés céljából.A kézbesítési szerződés valamilyen jövőbeli napján határidős szerződés.Az eszköz kézbesítése csak a jövőbeni időpontig történik, ezért hozzá kell adni a szállítási költségeket.A szállítási költségek magukban foglalhatják a tárolási díjakat és a biztosítási díjakat a romlandó áruk esetében.A kamatlábak tényezőt jelentenek a pénzügyi határidős ügyletekben, és az osztalékok az árképzési index határidős határidős áron szerepelhetnek.Ezt a normál helyzetet Contango -nak nevezik.Bizonyos esetekben, általában a deviza határidős ügyletekkel, a határidős árak alacsonyabbak lehetnek, mint a visszamenőleges áron.Mindkét esetben a határidős ár és az azonnali ár megegyezik a szerződés lejáratakor, és a kézbesítés megtörténik.A származékos termékek értékeléseit a piaci résztvevők meglehetősen árazják.

Az opciók piacán a származékos termékek értékelését opciós árképzési modellek használatával végzik.A legszélesebb körben használt árképzési modellek a fekete-scholes modell és a binomiális modell.Mindkét modell hasonló elméleti feltételezéseken és alapokon alapul.Az opciós árképzésben használt legfontosabb elemek a spot ár, a sztrájk ár, a volatilitás, a kamatlábak és az idő lejártaig.

Ezen elemek bármelyikének változása az opció értékének megváltoztatását eredményezi.A ma megvásárolt opció holnap kevesebb értékkel bír az idő hanyatlása miatt.Ezzel szemben egy ma eladott opció holnap nagyobb értékű lesz a rögzített időérték miatt.Természetesen ezek az állítások csak akkor igazak, ha az összes többi elem változatlan marad.A származékos termékek értékelésének megértésének kulcsa az opciós piacon az úgynevezett görögök.A görögök meghatározzák az érték változásának változási körét ezen elemek egyikében.A Delta az alapul szolgáló eszközök értékének megváltozásához kapcsolódik, a gamma pedig a delta változásához kapcsolódik.A Theta egy olyan érték, amely a lejártig maradt idővel kapcsolatos, a vega pedig az érték és a volatilitás közötti kapcsolat.Az RHO a kamatlábhoz kapcsolódik.Ez pozitív vagy negatív érték lehet.Pozitív esetén azt a pénzben említik.Ha negatív, akkor azt a pénzből nevezik.A külső érték alapvetően a görögök értéke.A használatban lévő árazási modellek jóak, de pontos tudományként hiányoznak.A származékos termékek értékelése néha túl drága, és néha alulértékelt.A kereskedők kihasználhatják ezeket a helyzeteket, és meglehetősen gyakran megtehetik.