Mi az a kiigazítási kötvény?

A kiigazítási kötvény egy olyan típusú kötvénykibocsátás, amelyet gyakran adnak ki, amikor egy vállalkozás valamilyen típusú csődeljárás felhasználásával megpróbál működni.A stratégia részeként szükségessé válik az üzlet összes adósságának átszervezése, beleértve a fennmaradó kötvényekkel kapcsolatos kérdéseket is.A kiigazítás alapvetően a befektetőknek a jelenlegi kötvénykibocsátásokkal kapcsolatos összes alapok halmozott adattáraként szolgál, lehetővé téve az üzleti vállalkozások számára a kötvények feltőkésítését, mielőtt folytatná az adósság -szerkezetátalakítást, amely a csődeljárások részét képezi.

Nem szokatlan, hogy a kiigazítási kötvénystratégiát alkalmazzák, amikor egy társaság a bíróságokon keresztül védelmet kér az informatikai hitelezőktől.Különösen igaz ez a 11. fejezeti csődnek nevezett csődre, amely adósság -átszervezésként szolgál.A bíróság itt együttműködik a társasággal annak érdekében, hogy a visszafizetés ütemtervét hozza létre, amely a vállalat kezelésének képességén belül van.Ha egy kiigazítási kötvényt hoznak létre az összes fennálló kötvényprobléma fedezésére, ez azt jelenti, hogy a befektetők nem kaphatnak hozamot az eredeti ütemterv szerint, de időben kamatfizetéseket kapnak, és végül behajtják az összes befektetett fő befektetést.valójában annak érdekében, hogy a befektetők érdeklődjenek a csődeljárást igénylő társaság által kiadott kötvények iránt.Amikor a védelem célja az összes társaság számára lehetősége van arra, hogy átszervezze a műveletet, hogy az megfeleljen az adósságainak, az összes fennmaradó kötvény egy központi esernyő alá történő csomagolása azt jelenti, hogy a befektetők sokkal nagyobb valószínűséggel kapják meg az összes várt hozamot, amelyet elvárnak,vagy legalább a visszatérések többsége.Ezzel szemben, ha a bíróságok úgy ítélik meg, hogy a társaság nem tudta megfizetni adósságait, és elrendelte az eszközök felszámolását az adósság rendezésére, a befektetők valószínűleg sokkal kevesebbet fognak felismerni a kötvényekből.

A kiigazítási kötvény kiadásával a pénzügyi szempontból bajba jutott vállalat lépést tesz annak biztosítása érdekében, hogy végül minden kötvénytulajdonos megtérülést kapjon a befektetéshez.Mivel a visszafizetés ütemtervét a bíróságok határozzák meg, és figyelembe veszik az egyes kötvényekkel kapcsolatos összes visszafizetési feltételeket, amelyeket a kiigazítási kötvény esernyőjére hengereltmegvalósítva.Még ezeknek a változásoknak a megengedése is, a kötvénybe történő befektetés összes vagy legtöbb előnyének megszerzésének esélye sokkal jobb, mint ha a társaságot felszámolásra kényszerítették, és a bíróságok csak akkor engedték meg, hogy a teljes befektetés kis százaléka a teljes befektetés kis százalékábana kötvény kérdései.