Apa sekuritas yang didukung hipotek?

Sekuritas yang didukung hipotek adalah kepentingan dalam kumpulan hipotek yang memberikan hak kepada pembawa untuk pembayaran dari kolam.Orang bisa menganggap mereka seperti saham dalam pinjaman rumah;Setiap kali peminjam melakukan pembayaran pada hipoteknya, sebagian dari pembayaran itu berakhir di tangan pembawa sekuritas yang didukung hipotek.Jenis keamanan ini dikenal sebagai "keamanan utang," yang berarti bahwa pembawa memiliki minat dalam bentuk utang.

Biasanya, cara kerja sekuritas yang didukung hipotek adalah bahwa perusahaan investasi atau entitas pemerintah membeli sejumlah besar hipotekDari bank penerbit, menciptakan kumpulan hipotek.Investor dapat membeli ke dalam kumpulan itu dengan jumlah yang ditetapkan per saham, dan karena pembayaran dilakukan, mereka mendapatkan pengembalian yang bervariasi dalam ukuran, tergantung pada berapa banyak saham yang mereka miliki dan peringkat saham mereka.Idenya adalah bahwa dengan menyebarkan risiko, para investor dijamin tingkat pengembalian tertentu, karena jika satu pembeli rumah dalam kumpulan 1.000 default pada hipoteknya, ini tidak akan berdampak besar pada pemegang saham.hipotek dibagi menjadi berbagai kelas yang dikenal sebagai tahapan.Setiap tahap diberi peringkat kredit, dari AAA ke Unrating.Ketika investor membeli ke dalam kolam renang, mereka dapat menentukan tahap yang ingin mereka beli, dengan bagian-bagian peringkat tertinggi dari kumpulan menerima pembayaran terlebih dahulu.Ini berarti bahwa jika orang mulai default pada hipotek mereka, investor dengan sekuritas yang didukung hipotek dengan nilai AAA akan terus menerima pembayaran, sementara investor yang memilih segmen berperingkat rendah mungkin tidak mendapatkan pembayaran sama sekali.

dari sudut pandang dari sudut pandangBank, terutama bank kecil, sekuritas yang didukung hipotek adalah pengaturan yang sangat baik, karena mereka menerima pembayaran penuh ketika hipotek dibeli.Ini berarti bahwa risiko menawarkan hipotek -hipotek tersebut telah dihilangkan, dan bahwa mereka memiliki modal yang tersedia untuk berinvestasi atau meminjamkan.Bagi investor, berbagi risiko dalam kumpulan besar seharusnya membuat sekuritas yang didukung hipotek menjadi tempat yang cukup aman untuk berinvestasi, meskipun arus kas dapat tidak teratur, karena beberapa peminjam suka membayar hipotek mereka, dengan tujuan melunasi pinjaman sebelumnyaTanggal kedewasaannya.

Ketika investor belajar agak eksplosif pada tahun 2008, sekuritas yang didukung hipotek bisa sangat berbahaya jika sejumlah besar peminjam mulai gagal bayar pada pinjaman mereka sekaligus.Keamanan dapat dikemas dengan apa yang disebut pinjaman "sub prime" yang rentan terhadap default, yang menyebabkan runtuhnya pendapatan bagi investor, dan efek bola salju dapat terjadi karena semakin banyak peminjam gagal melakukan pembayaran hipotek mereka.Bagi investor dengan diversifikasi terbatas, kehilangan pendapatan dari keamanan yang didukung hipotek bisa menjadi masalah serius.