Apa itu hipotek kedua?

Rumah mungkin memiliki banyak hipotek di atasnya.Hipotek kedua adalah bawahan, yang berarti bahwa jika terjadi default, hipotek utama, atau pertama akan dilunasi terlebih dahulu, dan kemudian dana yang tersisa akan digunakan untuk melunasi hipotek kedua.Untuk alasan ini, hipotek kedua biasanya membawa tingkat bunga yang lebih tinggi.Juga, seperti hipotek pertama, hipotek kedua juga membawa biaya penutupan dan poin yang dapat membuat total biaya hipotek kedua lebih mahal.

Dalam jenis hipotek kedua yang paling umum, pemilik rumah dapat meminjam hingga jumlah ekuitas yang ia ataudia ada di rumah.Misalnya, jika pemilik memiliki rumah senilai $ 100.000 dan saat ini berutang $ 75.000 pada hipotek pertama, yang kedua dapat dikeluarkan untuk $ 25.000.Karena jenis kedua ini masih 100 persen diamankan oleh ekuitas, ini adalah jenis hipotek kedua yang paling mudah untuk didapat, dan tidak akan semahal hipotek kedua lainnya yang tidak sepenuhnya diamankan.

Sebenarnya ada beberapa jenis hipotek kedua kedua.Hipotek kedua baris kredit adalah salah satu di mana pemilik rumah tidak segera mengambil uang tunai, tetapi sebaliknya, berlaku untuk jalur kredit yang diamankan terhadap rumah, yang dapat digunakan sesuai kebutuhan.

Dalam beberapa kasus, hipotek kedua dikeluarkan bersamaan dengan yang pertama untuk membantu memenuhi syarat untuk pembelian baru.Seorang peminjam dapat, misalnya, memenuhi syarat untuk hipotek pertama yang membutuhkan turunnya 30 persen.Jika peminjam hanya memiliki 20 persen, mereka mungkin dapat mengeluarkan hipotek kedua untuk tambahan 10 persen.

Dimungkinkan juga untuk mendapatkan hipotek kedua dalam

kelebihan dari nilai rumah Anda.Dengan pinjaman pinjaman 125 persen, total hutang Anda dapat menjadi 125 persen dari nilai rumah Anda.Jenis pinjaman ini mungkin lebih sulit diperoleh, dan mungkin memerlukan kredit unggul.Kerugian besar dari jenis pinjaman ini adalah bahwa bunga Anda tidak akan sepenuhnya dapat dikurangkan dari pajak.Bunga hipotek diizinkan sebagai pengurangan pajak hanya hingga jumlah yang dijamin oleh real estat.

Hipotek kedua seringkali merupakan pilihan yang sangat baik untuk mendapatkan uang tunai yang dibutuhkan, meskipun dalam beberapa keadaan, refinancing hipotek pertama mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.Jika hipotek pertama dikeluarkan ketika suku bunga tinggi, refinancing hipotek pertama tidak hanya akan menghasilkan uang tunai yang dibutuhkan, itu juga akan sangat mungkin menghasilkan suku bunga yang jauh lebih rendah.Ketika memutuskan antara mengeluarkan hipotek kedua dan pembiayaan kembali, pertimbangkan berapa biaya transaksi (biaya penutupan), dan selidiki suku bunga relatif.Hasilnya tidak akan sama untuk semua orang.Apakah refinancing atau mengeluarkan hipotek kedua menghasilkan garis bawah terbaik akan tergantung pada ekuitas Anda yang ada, peringkat kredit, dan faktor lainnya.