Apa itu hipotek?

Hipotek adalah pinjaman yang dibeli oleh pembeli untuk melunasi penjual sepotong properti secara penuh.Pembeli kemudian berutang pemberi pinjaman jumlah total yang dipinjam, ditambah bunga dan biaya.Sebagai jaminan atau jaminan pembayaran, pemberi pinjaman memegang akta atau kepemilikan properti tersebut, sampai pembeli membayar hipotek.Namun, pembeli menempati properti seolah -olah itu sudah menjadi miliknya.

Ada beberapa jenis pinjaman hipotek yang tersedia, dan mana yang terbaik untuk pembeli tertentu tergantung pada situasi keuangan dan rencana jangka panjangnya.Beberapa orang berencana untuk tinggal di rumah selama 30 tahun;Yang lain melakukan investasi jangka pendek untuk naik tangga real estat.Mencocokkan klien yang tepat dengan pinjaman yang tepat membutuhkan waktu dan energi dari pihak pembeli dan pemberi pinjaman keduanya.

Beberapa istilah umum yang terkait dengan pinjaman hipotek adalah Biaya penutupan , poin , dan tingkat persentase tahunan (APR) .Ini dan banyak biaya lainnya dapat dinegosiasikan.Iklan hipotek paling tampan tidak selalu yang termurah karena kemungkinan biaya tersembunyi.Para ahli mengatakan membandingkan APR pinjaman dapat membantu pembeli menentukan mana yang lebih murah, karena hukum mensyaratkan bahwa semua biaya dimasukkan dalam perhitungan ini.Seringkali APR tidak diiklankan dan pembeli harus meminta informasi ini.

Jika pembeli dapat menurunkan 20% dari harga pembelian dalam bentuk tunai, suku bunga akan lebih rendah dan pembeli tidak perlu mendapatkan asuransi hipotek pribadi (PMI).PMI diperlukan untuk pembeli dengan sedikit atau tanpa ekuitas, karena PMI akan melakukan pembayaran jika pembeli tidak bisa.Pemberi pinjaman mengharuskan PMI untuk melindungi investasi mereka ketika pembeli menurunkan kurang dari 20%, karena hipotek, dengan biaya dan bunga, pada awalnya akan lebih besar dari nilai properti.Ini berubah ketika pinjaman telah dibayar selama periode waktu tertentu, membangun sekitar 20% ekuitas, di mana titik PMI (dan biayanya) berakhir.

Setelah PMI berakhir, jika pemegang hipotek melewatkan pembayaran, pemberi pinjaman dapat

menyita pada pinjaman.Ini berarti pembeli telah gagal dalam kontraknya, dan pemberi pinjaman dapat mengusir pembeli dan menjual properti untuk mengganti kerugian.Pembeli kehilangan segalanya dalam skenario ini.Ketika ini terjadi, biasanya terjadi sejak awal.Begitu orang membangun ekuitas di properti, mereka lebih termotivasi untuk menghemat investasi dan memiliki lebih banyak opsi.

Jika pemegang hipotek yang telah membangun ekuitas substansial tiba -tiba diikat untuk uang tunai, ia mungkin mempertimbangkan refinancing.Dengan refinancing pinjaman dalam jangka waktu yang lebih lama, pembayaran bulanan dapat berkurang.Beberapa orang membiayai kembali untuk menarik ekuitas dari rumah dalam bentuk pembayaran tunai, sering digunakan untuk melakukan perbaikan di rumah.

Aturan umum adalah bahwa pembayaran hipotek tidak boleh melebihi 28% dari total pendapatan dariKualifikasi (S).Kualifikasi akan membutuhkan rasio hutang terhadap pendapatan yang dapat diterima.Kartu kredit, pinjaman mobil, dan angka utang keuangan lainnya dalam perhitungan ini.Adalah ide yang baik untuk melihat seberapa besar Anda memenuhi syarat sebelum berbelanja untuk rumah.

Pinjaman hipotek dapat berupa tingkat tetap atau variabel, jangka pendek atau jangka panjang.Pinjaman yang tepat akan tergantung pada banyak faktor.Pastikan untuk mendapatkan nasihat profesional, mendidik diri Anda secara menyeluruh tentang pilihan Anda, dan berkeliling sebelum memutuskan rencana dan pemberi pinjaman terbaik.