Apa itu pinjaman subordinasi?

Pinjaman subordinasi, juga disebut sebagai hutang junior, adalah pinjaman yang sekunder dari pinjaman primer.Seringkali, istilah ini digunakan dalam menggambarkan pinjaman properti, meskipun dapat digunakan dalam situasi pinjaman lainnya juga.Pinjaman utama, atau pertama, pada properti juga memiliki hak gadai pertama, atau klaim hukum, di atasnya.Jika penyitaan atau kebangkrutan terjadi, utang subordinasi kurang dari prioritas dan hanya dibayarkan setelah hak gadai utama dipenuhi.Karena pembayaran pinjaman jenis ini tunduk pada prioritasnya dalam kaitannya dengan hutang lain, pinjaman subordinasi dianggap risiko tinggi bagi pemberi pinjaman.

Untuk memahami bagaimana pinjaman bawahan bekerja, mungkin bermanfaat untuk mempertimbangkan pinjaman dalam hal peringkat.Pinjaman peringkat tertinggi, atau pinjaman utama, adalah prioritas tertinggi untuk pembayaran.Pinjaman subordinasi peringkat setelah hutang utama ketika datang ke pembayaran.Ini berarti pemberi pinjaman yang membuat hutang subordinasi memiliki klaim sekunder pada aset yang dapat disita atau dijual untuk pembayaran kembali.

Posisi pinjaman subordinasi mungkin paling jelas ketika datang ke situasi default.Jika, misalnya, peminjam default pada pinjaman yang diamankan oleh real estat, pemberi pinjaman dapat memilih untuk menyita.Dalam kasus seperti itu, pemberi pinjaman pinjaman primer memiliki hak untuk mengumpulkan uang yang jatuh tempo terlebih dahulu.Kemudian, pemegang pinjaman subordinasi mengumpulkan dari uang yang tersisa setelah pemberi pinjaman utama dilunasi.Jika tidak ada uang yang tersisa untuk membayar pemberi pinjaman sekunder, pinjaman subordinasi dapat mengakibatkan kerugian bagi pemberi pinjaman sekunder.

Biasanya, pinjaman subordinasi diberikan pada tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman primer.Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa pemberi pinjaman mengambil risiko lebih besar ketika memberikan jenis pinjaman ini.Faktanya, pinjaman ini seringkali lebih sulit untuk diamankan daripada pinjaman primer karena risiko yang lebih tinggi yang dihadapi pemberi pinjaman ketika memberikan pinjaman subordinasi.

Perintah pembayaran untuk hutang prioritas dan pinjaman subordinasi tetap sama, bahkan jika kebangkrutan terjadi alih -alih penyitaan.Jika aset peminjam dilikuidasi sebagai bagian dari proses kebangkrutan, hutang prioritas dilunasi terlebih dahulu.Pemegang pinjaman subordinasi kemudian menerima pembayaran setelah hutang prioritas dibayar penuh.Ini berarti pemegang utang subordinasi mungkin tidak menerima semua, atau apa pun, dari uang yang ia hutang.