Skip to main content

Apa itu volatilitas stokastik?

Model volatilitas stokastik adalah cara untuk mengevaluasi investasi dalam keuangan kuantitatif.Model volatilitas stokastik digunakan dalam melihat sekuritas turunan, yang didasarkan pada keamanan atau stok asli.Pakar keuangan menggunakan model volatilitas stokastik untuk mempelajari lebih lanjut tentang apa yang mungkin terjadi dengan turunan karena sifat -sifat keamanan yang menjadi dasarnya.

dalam melihat bagaimana tindakan turunan relatif terhadap keamanan yang berasal dari,Volatilitas stokastik menggunakan variabel keadaan.Variabel keadaan adalah variabel yang mengidentifikasi perubahan atribut sistem dinamis, dalam termodinamika, misalnya, variabel keadaan dapat mencakup suhu dan tekanan.Dalam keuangan, variabel negara dapat mencakup hal-hal seperti volatilitas industri, nilai pasar, dan nilai spekulatif yang digerakkan oleh peristiwa, atau variabel keuangan lainnya.Model stokastik terkait dengan model “Black-Scholes” di mana formula spesifik digunakan dalam penetapan harga pilihan gaya Eropa.

Model stokastik melihat cara volatilitas dapat berubah dalam situasi keuangan.Salah satu tren yang relevan yang terlihat oleh para ahli keuangan saat menggunakan model stokastik untuk volatilitas disebut "senyum volatilitas."Senyuman volatilitas berkaitan dengan berbagai keadaan turunan, termasuk situasi di dalam uang, uang dan out-of-the-money.Semua ini berhubungan dengan harga strike opsi.Informasi lebih rinci tentang harga strike, dan ketika turunan atau opsi masuk atau keluar dari uang, dapat membantu bagi mereka yang ingin memahami bagaimana volatilitas stokastik bekerja.Pada dasarnya, senyum volatilitas menunjukkan bahwa penilaian keamanan atau turunan dapat berbeda tergantung pada kondisi harga strike di atas.

Beberapa jenis model volatilitas stokastik tersedia untuk membiayai para profesional, termasuk model Heston, Sabr (stokastik alpha, Model beta, rho), model GARCH (autoregressive conditional heteroskedasticity), dan model Chen.Ketika pengguna telah memilih model volatilitas stokastik yang paling sesuai dengan perhitungan mereka, mereka perlu mengkalibrasi terhadap data pasar yang ada.Volatilitas stokastik kemudian akan memberikan prediksi yang lebih akurat untuk turunan daripada jika perhitungan baru saja menggunakan konstanta daripada menjalankan ukuran volatilitas melalui proses ini.Gunakan proses stokastik untuk mengevaluasi volatilitas.Profesional yang terampil memahami hubungan antara setiap metode penilaian, dan bagaimana menerapkan metode ini pada model penetapan harga yang sebenarnya.Dimulai dengan pemahaman turunan dan pilihan yang kuat, lebih mudah bagi siswa untuk menjadi terbiasa dengan dasar -dasar bagaimana persamaan semacam ini memberikan pengetahuan tentang situasi pasar tertentu.