Biến động ngẫu nhiên là gì?

Một mô hình biến động ngẫu nhiên là một cách để đánh giá một khoản đầu tư vào tài chính định lượng.Mô hình biến động ngẫu nhiên được sử dụng để xem xét chứng khoán phái sinh, dựa trên bảo mật hoặc cổ phiếu ban đầu.Các chuyên gia tài chính sử dụng các mô hình biến động ngẫu nhiên để tìm hiểu thêm về những gì có khả năng xảy ra với một đạo hàm vì các tính chất của bảo mật mà nó dựa trên.Một biến động ngẫu nhiên sử dụng các biến trạng thái.Các biến trạng thái là các biến xác định các thuộc tính thay đổi của một hệ thống động, ví dụ, trong nhiệt động lực học, các biến trạng thái có thể bao gồm nhiệt độ và áp suất.Trong tài chính, các biến nhà nước có thể bao gồm những thứ như biến động ngành, giá trị thị trường và các giá trị đầu cơ dựa trên sự kiện hoặc các biến tài chính khác.Mô hình ngẫu nhiên có liên quan đến mô hình của Black Black-Scholes, trong đó một công thức cụ thể được sử dụng để định giá các tùy chọn phong cách châu Âu. Các mô hình ngẫu nhiên nhìn vào cách biến động có thể thay đổi trong tình hình tài chính.Một xu hướng có liên quan mà các chuyên gia tài chính xem xét khi sử dụng các mô hình ngẫu nhiên cho sự biến động được gọi là nụ cười biến động của người Hồi giáo.Nụ cười biến động có liên quan đến các trạng thái phái sinh khác nhau, bao gồm các tình huống trong số tiền, tiền bạc và vượt trội.Tất cả những điều này liên quan đến giá tấn công của một tùy chọn.Thông tin chi tiết hơn về giá tấn công, và khi một đạo hàm hoặc tùy chọn trong hoặc ngoài tiền, có thể hữu ích cho những người muốn hiểu cách biến động ngẫu nhiên hoạt động.Về cơ bản, nụ cười biến động cho thấy việc định giá bảo mật hoặc phái sinh có thể khác nhau tùy thuộc vào điều kiện trên của giá tấn công., Mô hình Beta, Rho), mô hình GARCH (mô hình không đồng nhất có điều kiện tự động hóa tổng quát) và mô hình Chen.Khi người dùng đã chọn mô hình biến động ngẫu nhiên phù hợp với tính toán của họ là tốt nhất, họ sẽ cần hiệu chỉnh nó trước dữ liệu thị trường hiện có.Biến động ngẫu nhiên sau đó sẽ cung cấp một dự đoán chính xác hơn cho một đạo hàm so với việc tính toán chỉ sử dụng một hằng số thay vì chạy đo biến động thông qua quá trình này. Có nhiều thuật ngữ khác mà một sinh viên tài chính cần biết để biết để biết để biết để biếtSử dụng các quá trình ngẫu nhiên để đánh giá biến động.Các chuyên gia lành nghề hiểu mối quan hệ giữa từng phương pháp định giá và cách áp dụng các phương pháp này cho các mô hình định giá thực tế.Bắt đầu với một sự nắm bắt vững chắc về các dẫn xuất và các lựa chọn, nó dễ dàng hơn cho một sinh viên làm quen với những điều cơ bản về cách các loại phương trình này cung cấp kiến thức về một tình huống thị trường cụ thể.