Ano ang stochastic volatility?

Ang isang stochastic volatility model ay isang paraan upang suriin ang isang pamumuhunan sa dami ng pananalapi.Ang stochastic volatility model ay ginagamit sa pagtingin sa mga derivative securities, na batay sa isang orihinal na seguridad o stock.Ang mga eksperto sa pananalapi ay gumagamit ng mga modelo ng stochastic volatility upang malaman ang higit pa tungkol sa kung ano ang malamang na mangyari sa isang derivative dahil sa mga katangian ng seguridad na batay sa.Ang isang stochastic volatility ay gumagamit ng mga variable ng estado.Ang mga variable ng estado ay mga variable na nagpapakilala sa pagbabago ng mga katangian ng isang dynamic na sistema, sa thermodynamics, halimbawa, ang mga variable ng estado ay maaaring magsama ng temperatura at presyon.Sa pananalapi, ang mga variable ng estado ay maaaring magsama ng mga bagay tulad ng pagkasumpungin ng industriya, mga halaga ng merkado, at mga halagang hinihimok ng kaganapan, o iba pang mga variable na pinansyal.Ang modelo ng stochastic ay nauugnay sa isang "black-scholes" na modelo kung saan ang isang tiyak na pormula ay ginagamit sa pagpepresyo ng mga pagpipilian sa estilo ng Europa.Ang isang may -katuturang kalakaran na tinitingnan ng mga eksperto sa pananalapi kapag gumagamit ng mga stochastic na modelo para sa pagkasumpungin ay tinatawag na "volatility smile."Ang Volatility Smile ay may kinalaman sa iba't ibang mga estado ng mga derivatives, kabilang ang mga in-the-money, at-the-money at out-of-the-money na sitwasyon.Ang lahat ng ito ay nauugnay sa presyo ng welga ng isang pagpipilian.Ang mas detalyadong impormasyon tungkol sa presyo ng welga, at kapag ang isang derivative o pagpipilian ay nasa o wala sa pera, ay maaaring makatulong sa mga nais maunawaan kung paano gumagana ang stochastic volatility.Mahalaga, ang ngiti ng pagkasumpungin ay nagpapakita na ang isang seguridad o derivative na pagpapahalaga ay maaaring magkakaiba depende sa nasa itaas na kondisyon ng presyo ng welga., Modelo ng beta, rho), ang GARCH (pangkalahatang autoregressive conditional heteroskedasticity) na modelo, at ang modelo ng Chen.Kapag napili ng isang gumagamit ang modelo ng stochastic volatility na nababagay sa kanilang mga kalkulasyon, kakailanganin nilang i -calibrate ito laban sa umiiral na data ng merkado.Ang stochastic volatility ay magbibigay pagkataposGumamit ng mga stochastic na proseso para sa pagsusuri ng pagkasumpungin.Naiintindihan ng mga bihasang propesyonal ang kaugnayan sa pagitan ng bawat paraan ng pagpapahalaga, at kung paano ilapat ang mga pamamaraan na ito sa mga aktwal na modelo ng pagpepresyo.Simula sa isang matatag na pagkakahawak ng mga derivatives at mga pagpipilian, mas madali para sa isang mag -aaral na maging pamilyar sa mga pangunahing kaalaman kung paano nagbibigay ang mga ganitong uri ng mga equation ng isang tiyak na sitwasyon sa merkado.