Apa model Chen?

Pada tahun 1994, ekonom Lin Chen menerbitkan model matematika yang dirancang untuk menggambarkan bagaimana suku bunga berkembang.Model Chen adalah model tingkat pendek, juga disebut model tiga faktor, untuk menentukan bagaimana suku bunga akan berkembang di masa depan berdasarkan tingkat pendek.Analis menentukan tingkat pendek dengan persamaan matematika yang melibatkan suku bunga tahunan untuk uang pinjaman dan periode waktu yang sangat singkat.Model Chen adalah model tingkat pendek pertama yang memasukkan rata-rata stokastik dan volatilitas stokastik.

Di dunia keuangan, model Chen membantu memprediksi suku bunga untuk membantu menentukan struktur penetapan harga untuk sekuritas, obligasi dan perdagangan saham, serta pengembalian investasi yang diharapkan.Ini adalah salah satu dari banyak teori dan model keuangan yang digunakan untuk memprediksi kondisi keuangan di masa depan.Model Chen berupaya menghitung evolusi suku bunga di masa depan berdasarkan risiko pasar.Risiko yang digunakan untuk menghitung pengembalian yang diharapkan dan dengan demikian menetapkan harga adalah pengembalian pasar, perkiraan untuk pengembalian pasar di masa depan dan perkiraan volatilitas pasar.

Dengan model Chen, Lin Chen berusaha menggunakan teori keuangan matematika dan persamaan untuk memperhitungkan berbagai kemungkinan hasil di masa depan.Dengan mengubah variabel tertentu, ekonom dan profesional keuangan memiliki pandangan yang lebih baik tentang skenario risiko potensial.Dengan demikian, harga sekuritas, terutama sekuritas yang melibatkan penawaran harga pembelian atau lindung nilai, memungkinkan fluktuasi di pasar dengan risiko kerugian yang lebih kecil.Toleransi risiko keamanan tertentu menentukan seberapa besar kemungkinan investor untuk membeli ke keamanan itu.

Investasi pendapatan tetap, juga dikenal sebagai sekuritas utang, dikenakan kehilangan uang karena perubahan suku bunga dan perilaku harga.Efek utang atau investasi pendapatan tetap termasuk obligasi yang dikeluarkan oleh perusahaan, organisasi dan pemerintah.Investasi ini juga merupakan komponen utama dari portofolio lindung nilai.Investor dan perusahaan manajemen investasi sangat bergantung pada analisis pendapatan tetap menggunakan model matematika seperti model Chen.Analis membuat rekomendasi untuk berinvestasi atau meneruskan sekuritas tertentu berdasarkan hasil analisis matematika tersebut.

Dasar utama untuk sekuritas utang adalah meminjamkan uang dengan harapan pengembalian tertentu dalam waktu singkat.Misalnya, investor membeli obligasi dari perusahaan dengan harga diskon untuk memberi perusahaan dana pinjaman untuk berbagai operasi.Ketika obligasi matang, investor berharap menghasilkan jumlah tertentu berdasarkan suku bunga dan nilai nominal obligasi.Jika suku bunga menyimpang dari rentang perkiraan, investor mungkin tidak menyadari pengembalian penuh yang mereka harapkan.Model Chen berupaya memprediksi suku bunga di masa depan untuk membantu menilai risiko skenario semacam itu.