Ano ang modelo ng Chen?

Noong 1994, inilathala ng ekonomista na si Lin Chen ang isang modelo ng matematika na idinisenyo upang mailarawan kung paano umuusbong ang mga rate ng interes.Ang modelo ng Chen ay isang panandaliang modelo, na tinatawag ding isang three-factor na modelo, para sa pagtukoy kung paano magbabago ang mga rate ng interes sa hinaharap batay sa maikling rate.Natutukoy ng mga analyst ang maikling rate ng isang equation ng matematika na kinasasangkutan ng taunang mga rate ng interes para sa hiniram na pera at sobrang maikling panahon.Ang modelo ng Chen ay ang una tulad ng panandaliang modelo na isama ang stochastic mean at stochastic volatility.

Sa mundo ng pananalapi, ang modelo ng Chen ay tumutulong na mahulaan ang mga rate ng interes upang makatulong na matukoy ang mga istruktura ng pagpepresyo para sa mga security, bond at stock trading, pati na rin ang inaasahang pagbabalik sa mga pamumuhunan.Ito ay isa sa maraming mga teorya sa pananalapi at mga modelo na ginamit upang mahulaan ang mga kondisyon sa pananalapi sa hinaharap.Ang modelo ng Chen ay naglalayong makalkula ang hinaharap na ebolusyon ng mga rate ng interes batay sa mga panganib sa merkado.Ang mga panganib na ginamit upang makalkula ang inaasahang pagbabalik at sa gayon ay nagtatakda ng pagpepresyo ay pagbabalik sa merkado, mga pagtataya para sa mga pagbabalik sa merkado sa hinaharap at mga pagtataya ng pagkasumpungin sa merkado.Sa pamamagitan ng pagbabago ng ilang mga variable, ang mga ekonomista at mga propesyonal sa pananalapi ay may mas mahusay na pagtingin sa mga potensyal na sitwasyon sa peligro.Tulad nito, ang pagpepresyo ng mga seguridad, lalo na ang mga seguridad na kinasasangkutan ng pag -bid sa presyo ng pagbili o pag -hedging futures, ay nagbibigay -daan para sa pagbabagu -bago sa merkado na may mas kaunting panganib ng pagkawala.Ang panganib na pagpapaubaya ng isang partikular na seguridad ay tumutukoy kung paano malamang na bumili ang mga namumuhunan sa seguridad na iyon.Ang mga seguridad sa utang o mga nakapirming pamumuhunan sa kita ay kasama ang mga bono na inisyu ng mga kumpanya, organisasyon at gobyerno.Ang mga pamumuhunan na ito ay isang pangunahing sangkap ng mga portfolio ng bakod.Ang mga namumuhunan at mga kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan ay lubos na umaasa sa naayos na pagsusuri ng kita gamit ang mga modelo ng matematika tulad ng modelo ng Chen.Ang mga analyst ay gumawa ng mga rekomendasyon upang mamuhunan o ipasa ang ilang mga seguridad batay sa mga resulta ng naturang pag -aaral sa matematika.

Ang pangunahing batayan para sa mga seguridad sa utang ay nagpapahiram ng pera sa pag -asa ng isang tiyak na pagbabalik sa isang maikling panahon.Halimbawa, ang mga namumuhunan ay bumili ng mga bono mula sa mga korporasyon sa mga diskwento na rate upang magbigay ng mga kumpanya ng mga hiniram na pondo para sa iba't ibang mga operasyon.Kapag tumanda ang bono, inaasahan ng mga namumuhunan na magbunga ng isang tiyak na halaga batay sa mga rate ng interes at ang halaga ng mukha ng bono.Kung ang mga rate ng interes ay lumihis nang wala sa mga saklaw ng forecast, maaaring hindi mapagtanto ng mga namumuhunan ang buong pagbabalik na inaasahan nila.Ang modelo ng Chen ay naglalayong hulaan ang mga rate ng interes sa hinaharap upang makatulong na masuri ang panganib ng naturang senaryo.