ความเสี่ยงที่ไม่มีระบบคืออะไร?

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบเป็นแนวคิดในทฤษฎีการเงินและพอร์ตโฟลิโอที่หมายถึงขอบเขตที่ผลตอบแทนหุ้นของ บริษัท ไม่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนของตลาดหุ้นโดยรวมความเสี่ยงประเภทนี้อาจถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงเฉพาะอุตสาหกรรมหรือเฉพาะ บริษัทมันเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับความเสี่ยงอย่างเป็นระบบซึ่งเป็นความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับตลาดทั้งหมด

มันมักจะเรียกว่าความเสี่ยงเฉพาะหรือนิสัยแปลก ๆ เนื่องจากความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบส่งผลกระทบต่อ บริษัท ที่ค่อนข้างน้อยกว่าตลาดโดยรวมตัวอย่างเช่นความเสี่ยงของการเป็นพิษของอาหารเป็นความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบเนื่องจากใช้กับ บริษัท ที่จัดการกับอาหารของมนุษย์เท่านั้นความเสี่ยงของคนที่สำคัญนั้นยังไม่เป็นระบบเนื่องจากมี บริษัท เพียงไม่กี่แห่งที่มีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างมากหากผู้นำของพวกเขาต้องทนทุกข์ทรมานอย่างไม่คาดคิด

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบในแต่ละหุ้นจะถูกวัดปริมาณเป็นประจำโดยนักลงทุนมืออาชีพโดยใช้การวิเคราะห์การถดถอยทางสถิติเช่นเดียวกับความเสี่ยงทุกรูปแบบมันถูกวัดว่าเป็นความผันผวนของผลตอบแทนโดยมีผลตอบแทนรวมทั้งหุ้นหรือส่วนแบ่งการแข็งค่าของราคาและเงินปันผล

จากมุมมองของนักลงทุนความเสี่ยงทั้งหมดเป็นลบอย่างไรก็ตามความเสี่ยงบางอย่างเป็นลบน้อยกว่าคนอื่น ๆ และเบี่ยงเบนความสนใจน้อยลงจากมูลค่าของสินทรัพย์ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบจะดีกว่าความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเนื่องจากสามารถลบผลกระทบเชิงลบได้ภายในบริบทของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมเป็นผลให้ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบเป็นที่รู้จักกันว่ามีความเสี่ยงที่หลากหลาย

แนวคิดของความเสี่ยงที่ไม่มีระบบและเป็นระบบมีประโยชน์มากสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและหลากหลายซึ่งสะท้อนตลาดโดยรวมหากสร้างได้ดีพอร์ตโฟลิโอนั้นจะติดตามตลาดอย่างใกล้ชิดหากตลาดเพิ่มขึ้นตามมูลค่าพอร์ตโฟลิโอจะเพิ่มมูลค่าตามเปอร์เซ็นต์เดียวกันหากตลาดโดยรวมลดลงตามมูลค่าพอร์ตโฟลิโอก็จะลดลงเช่นกันการเพิ่มหุ้นที่ไม่เกี่ยวข้องกับตลาดโดยรวมในพอร์ตการลงทุนจะมีแนวโน้มที่จะลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนนั้นในระดับนั้นพอร์ตโฟลิโอได้รับการกล่าวถึงว่ามีประสิทธิภาพมากขึ้นความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบของหุ้นแต่ละตัวจะถูกลบออกผ่านการกระจายความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุนโดยรวม

ตลาดการลงทุนไม่ได้ให้รางวัลแก่นักลงทุนสำหรับการมีความเสี่ยงที่ไม่มีระบบ mdash;ไม่อนุญาตให้นักลงทุนได้รับการชดเชยสำหรับความเสี่ยงเฉพาะที่เกิดขึ้นในแต่ละหุ้นการแข่งขันในตลาดการลงทุนทำให้ราคาหุ้นอยู่ในระดับที่ลดค่าตอบแทนใด ๆ สำหรับความเสี่ยงนี้นักลงทุนที่มีประสิทธิภาพทำให้เกิดผลกระทบด้านลบของความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบผ่านการกระจายพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ