Ano ang Form 4?

Ang Estados Unidos, kasama ang karamihan sa mga bansa, ay kumokontrol at malapit na nanonood ng mga kasanayan sa pagpapalitan ng stock ng korporasyon.Ang lahat ng mga kumpanya ng Estados Unidos ay dapat ibunyag ang istraktura ng kanilang stock at iba pang pagmamay -ari ng equity sa Securities and Exchange Commission (SEC), isang ahensya ng gobyerno, sa pamamagitan ng isang serye ng mga form at filing.Ang Form 4 ay isang form ng SEC na dapat punan ng mga direktor at opisyal ng korporasyon kung nagbebenta sila ng anumang bahagi ng kanilang personal na gaganapin na pagbabahagi ng kumpanya.Ang form ay dapat isampa sa loob ng dalawang araw ng kalakalan, at tumutulong sa SEC na mag -regulate ng pangangalakal ng tagaloob.Sa pag -file, ang isang nakumpletong Form 4 ay nagiging pampublikong talaan, at mahahanap at maa -access sa sinuman.

Ang pangunahing pag -andar ng Form 4 ay upang magpahiwatig ng mga makabuluhang pagbabago sa pagmamay -ari ng korporasyon.Para sa mga kumpanya na ipinagpalit sa publiko, ang mga stock at iba pang mga equities na magagamit sa merkado bawat isa ay kumakatawan sa isang aktwal na piraso ng korporasyon.Ang pagmamay -ari ng isang karamihan ng mga namamahagi ay isinasalin upang makontrol ang kumpanya.Ang SEC ay nagbabayad ng partikular na pansin sa paraan kung saan ang mga piraso ng korporasyon ay ipinagpalit ng "mga tagaloob," ang mga may malapit na kaalaman sa mga panloob na gawa ng kumpanya.Ang mga direktor, may -ari, at mga indibidwal na nagmamay -ari ng 10% o higit pa sa mga pampublikong paghawak ng kumpanya ay lahat ay itinuturing ng SEC na maging tagaloob.

Ang SEC ay nangangailangan ng lahat ng mga tagaloob ng mga bagong korporasyon upang ibunyag ang lawak ng kanilang pagmamay -ari sa isang form na kilala bilang Form 3. Kung at kailan ang istraktura ng pagmamay -ari tulad ng nakalagay sa mga pagbabago sa Form 3, ang bawat tagaloob na ang katayuan ay nagbago ay dapat punan at mag -fileAng Form 4. Form 4 ay isang pangunahing talaan kung kailan naganap ang kalakalan, ang mga partido na kasangkot sa transaksyon, at ang net halaga ng mga namamahagi ay ipinagpalit.Ang form ay dapat isumite sa SEC sa loob ng dalawang araw ng kalakalan.Minsan ay nagbibigay ng SEC ang mga pagpapasya, ngunit walang pagpapahintulot na mag-excuse ng pagsisiwalat: Ang mga ipinagpaliban na pagsisiwalat ng mga trading ay dapat na makilala sa Form 5, dahil sa loob ng 45 araw ng pagtatapos ng taon ng piskal ng kumpanya.

Ang mga tagaloob ay hindi ipinagbabawal sa pangangalakal ng kanilang mga pagbabahagi ng korporasyon, ngunit ang LEC ay malapit na pinapanood ang proseso dahil ang kadalian kung saan maaaring mailakip ang hindi nararapat.Ang pangangalakal ng tagaloob na nagsasangkot sa pagsisiwalat ng impormasyong hindi pampubliko na lumalabag sa United State's Securities and Exchange Act of 1934, Seksyon 20A et seq., At isang krimen na parusahan ng maayos at/o pagkabilanggo.Ang isang halimbawa ng iligal na pangangalakal ng tagaloob ay isang kumpanya na alam ng mga tagaloob na ang halaga ng korporasyon ay malapit nang mag -skyrocket, ngunit nagbebenta ng mga pagbabahagi sa mga kaibigan at pamilya sa isang mababang araw na araw bago ang pagbabago ng halaga ay ginawang publiko.Bago pa man mahahanap ng mga bagong may -ari ang kanilang mga sarili na may napakahalagang stock na binili sa isang mababang presyo, isang kalamangan na hindi magagamit sa pangkalahatang publiko.Ang Form 4 ay sa maraming mga paraan ng isang pag -aalsa na ang lahat ng mga benta ng tagaloob ay ginawa nang may mabuting pananampalataya.

Ang lahat ng mga pag -file ng SEC ay nai -archive at pinamamahalaan ng elektronikong data ng SEC, pagsusuri, at pagkuha ng sistema, na karaniwang kilala bilang Edgar.Kinakailangan ng SEC na ang lahat ng mga pag -file, kabilang ang Form 4, ay elektronikong na -upload nang direkta kay Edgar.Kahit sino ay maaaring maghanap sa database ng Edgar, at ang Form 4 na pag -file ay halos agad na ginawang publiko sa loob ng system na iyon.Ang mga namumuhunan ay madalas na sinusubaybayan ang form ng corporate filing bilang isang paraan ng pagsisikap upang matukoy ang mga kanais -nais na oras upang bumili at magbenta ng mga pagbabahagi.