Ποιες είναι οι μετοχικές ευρετηριασμένες προσόδους;

Μια προσόδου είναι μια σύμβαση μεταξύ ενός ατόμου και μιας ασφαλιστικής εταιρείας στην οποία ο αγοραστής, ή ο Annuitant, κάνει είτε μια κατ 'αποκοπή πληρωμή είτε μια σειρά πληρωμών, σε αντάλλαγμα για εγγυημένο εισόδημα αργότερα.Οι αποδόσεις μετοχών (EIA) είναι προσόδους των οποίων οι αποδόσεις βασίζονται στην απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη αγοράς μετοχών.Ενώ οι προσόδους είναι διαθέσιμες σε διάφορες χώρες, η ΕΠΕ διατίθεται μόνο στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Στις ΗΠΑ, οι συμβάσεις σταθερής προσόδου θεωρούνται ασφαλιστικά προϊόντα που δεν υπόκεινται στον κανονισμό της Επιτροπής Ανταλλαγής Ασφαλείας (SEC).Οι μεταβλητές προσόδους, από την άλλη πλευρά, επενδύονται σε αμοιβαία κεφάλαια και έρχονται υπό επίβλεψη SEC.Οι ευρετηριασμένες προσόδους μετοχών είναι ένα υβρίδιο που γενικά δεν θεωρούνται τίτλοι.Όπως οι σταθερές προσόδους, προσφέρουν μια ελάχιστη εγγυημένη απόδοση, συνήθως το 90% των ασφαλίστρων που καταβάλλονται, καθώς και τουλάχιστον το 3% των τόκων.Συνδέοντας το ποσοστό επιστροφής σε ένα δείκτη μετοχών, παρέχουν επίσης την ευκαιρία να επωφεληθούν από τις αναβάθμιση της αγοράς χωρίς τους κινδύνους μεταβλητών προσόδων.

Ο δείκτης μετοχών παρακολουθεί την απόδοση μιας συγκεκριμένης ομάδας αποθεμάτων που σχετίζονται με τον ίδιο τομέα της χρηματιστηριακής αγοράςή οικονομία.Στις ΗΠΑ, μερικοί από τους μεγαλύτερους δείκτες περιλαμβάνουν το Dow Jones Industrial Average (DJIA), τον Δείκτη Τιμών Σύνθετων Μετοχών της S P και τον Δείκτη NYSE Composite, μεταξύ άλλων.Πριν από την αγορά ενός EIA, ένα άτομο θα πρέπει να διερευνήσει την απόδοση του δείκτη που συνδέεται με την πρόσοδο.

Το ποσό της απόδοσης που καταβάλλεται από τα ευρετήρια μετοχών δεν είναι απαραιτήτως το ίδιο με το κέρδος του πραγματικού δείκτη.Οι περισσότερες συμβάσεις ΕΠΕ περιλαμβάνουν ένα ποσοστό συμμετοχής, το οποίο είναι το ποσοστό κέρδους που θα χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό της απόδοσης.Για παράδειγμα, εάν η σύμβαση έχει ποσοστό συμμετοχής 80% και ο δείκτης αυξάνεται κατά 10%, τότε η προσόδου θα πληρώσει μόνο 8% (80% 10% ' 8%).Ορισμένες συμβάσεις περιλαμβάνουν επίσης ένα μέγιστο ή ανώτατο όριο.Εάν το ανώτατο όριο είναι 7%και ο δείκτης αυξάνεται κατά 10%, το μέγιστο ποσοστό που καταβλήθηκε θα είναι 7%.

Ένας άλλος περιοριστικός παράγοντας είναι το τέλος περιθωρίου / εξάπλωσης / διαχείρισης που χρεώνεται από ορισμένες ευρετηριασμένες προσόδους μετοχών.Αυτό είναι ένα ποσοστό του κέρδους του δείκτη που διατηρείται από την ασφαλιστική εταιρεία.Εάν μια σύμβαση έχει διάδοση 3,5% και ένας δείκτης αυξάνεται στο 9%, το μέγιστο επιτόκιο που καταβάλλεται από την προσόδου θα είναι 5,5% (9% - 3,5% ' 5,5%).Ορισμένες συμβάσεις ΕΠΕ επιτρέπουν στην ασφαλιστική εταιρεία να αλλάζει περιοδικά τα ποσοστά συμμετοχής, τα ανώτατα όρια και τις διαφορές.Μερικοί υπολογίζουν την αλλαγή ετησίως.Οποιαδήποτε απώλεια αγνοείται, αλλά κάθε κέρδος είναι κλειδωμένο και πιστώνεται στο λογαριασμό.Αυτό μπορεί να είναι επωφελές εφόσον η σύμβαση δεν έχει χαμηλά ανώτατα όρια και ποσοστά συμμετοχής.

Μια άλλη μέθοδος υπολογισμού των κερδών του δείκτη είναι η μέθοδος από το σημείο σε σημείο.Αυτό γενικά συγκρίνει τις τιμές του δείκτη στις ημερομηνίες εκκίνησης και λήξης της σύμβασης.Εάν υπάρχει καθαρό κέρδος, αυτό είναι το ποσό που καταβλήθηκε, με την επιφύλαξη οποιωνδήποτε άλλων περιορισμών της σύμβασης.Ένα σημαντικό μειονέκτημα συμβαίνει εάν ο δείκτης είχε επιτευχθεί καλά κατά τη διάρκεια των παρεμβαλλόμενων ετών, αλλά έπεσε αμέσως πριν από την ημερομηνία λήξης, με αποτέλεσμα να μην είναι όφελος για την ανοικτή.Αυτή η μέθοδος καταγράφει τιμές στην αρχή της περιόδου συμβολαίου και σε διάφορα σημεία αναφοράς καθ 'όλη τη διάρκεια της σύμβασης.Το υψηλότερο σημείο στη συνέχεια χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του κέρδους του δείκτη.Όσο ένα άτομο δεν χρειάζεται να παραδώσει την πρόσοδο του νωρίς και δεν έχει χαμηλά ανώτατα όρια ή ποσοστά συμμετοχής, τότε οι ευρετηριασμένες προσόδους μετοχές χρησιμοποιούν αυτόν τον υπολογισμό είναι οι πιο συμφέρουσες.και συνήθως φέρουν σημαντικές χρεώσεις παράδοσης.Τα τέλη είναι σταδιακά με την πάροδο του χρόνου, αλλά μπορούν να διαρκέσουν 10 έως 15 χρόνια για να εξαλειφθούν πλήρως.Πρώιμη παράδοση γOULD να οδηγήσει στην απώλεια ενός τμήματος της αρχικής πληρωμής.Για το λόγο αυτό, αυτά δεν θεωρούνται κατάλληλο όχημα για τους περισσότερους ανώτερους επενδυτές.

Οι νέοι επενδυτές με αρκετό κεφάλαιο για να μην ανησυχούν για την ανάγκη πρόωρης απόσυρσης μπορεί να βρουν βιώσιμες επιλογές για ευρετηρίαση μετοχών.Προσφέρουν τα οφέλη από μια εγγυημένη ελάχιστη απόδοση, καθώς και την ευκαιρία να επωφεληθούν από τις αυξήσεις της χρηματιστηριακής αγοράς, χωρίς τους σχετικούς κινδύνους.Αυτά μπορεί να είναι μάλλον περίπλοκα προϊόντα, ωστόσο, οπότε ένας επενδυτής πρέπει να είναι πολύ προσεκτικός για να εξετάσει όλους τους όρους της σύμβασης.